CAPM模型

一、绪论

  投资分析中大量的数据分析是无法依靠人脑去实现的。近些年计算机技术的发展为数据分析带来了更多的可能性。我们可以把先进的理论、分析模型与计算机技术相结合，让复杂的数据分析和处理过程变得更加简单，让计算机技术成为投资决策中的重要一环，并使得投资决策更加有客观性。通过数据分析，可以更有效的利用更多的资源，进而得到市场高额投资经营回报，可以充分了解企业经营决策的内容，掌握经营决策的方法。量化投资数据分析可以借助于计算机完成大量的数据整理和计算的工作，不仅可以采用科学的方法建立数学模型，还可以进行相关模拟运算切实的保证了数据采集的科学性，同时解决了传统手工计算带来的一些问题，节省了工作时间，提升了工作效率。
  (ID517824)在数据读取方面推荐使用tushare平台，在link简单注册后完善下资料即可获取相应积分，用于爬取数据，同时高校在校师生也可凭借证件免费获取1500积分。可以说是非常方便了。

二、模型介绍

1. CAPM模型

​ 经典的CAPM模型如下:
$$E(R_q)-R_f={\beta }_{qm}[E(R_m)-R_f]$$
​ 其中，

• $R_m$是市场投资组合的收益率，也就是整个市场所有风险资产的收益情况。它的作用是作为一个基准，评估目标投资组合相对于基准的提升量。在实际应用中，我们常用大盘指数来作为$R_m$。