复权因子：历史数据库与回测

因为股价有分红、送股、配股等行为，导致实际上股价在交易价格上的变化，这时，就需要用复权因子来返元真实的可以比较的基准价。

但是当不同的数据在落地时，不同的复权因子可能会导致相当大的差异。

有些平台，比如只提供不落地的前复权的回测框架下，使用者好象无感知。但是，当把这些数据落地时，用前复权的方式，落地，可能会存在较大的问题。因为前复权，类似于把现在的价格为基准，来倒推此前的历史股价。

那么，当某一天股价发生除权除息行为时，当天的复权因子又被重置为1，但已经落地的数据中，复权因子还是落地时点的复权因子序列，这个序列是会不一样的。

这个问题，如何解决？

我认为，是否可以设一个历史复权因子，历史复权基准日期，这样，以这个价格来倒推出来。

也就是说，落地数据，因以后复权为基准，是比较优的。