不良资产评估 难点与问题分析

        不良资产的特殊性导致其评估业务比一般资产的评估复杂的多，不良资产评估的方式很多，且在评估过程中需要不同的处置使用不同的评估方法，以此来提高处置效率，不良资产评估的目的是资产管理公司和处置不良资产提供公允价值参考和咨询意见。

        不良资产评估是指依据国家有关规定和资产管理公司的实际情况，以某一时点为评估基准日，对不良资产价值进行评定、估算和分析判断的行为。评估包括对债权评估、物权和股权类的土地估计、房地产估价及相关资产评估，债权类的偿债能力评估、债权价值分析以及其他评估咨询等。常见的评估方法有市场法，收益法和假设清算法等等。不良资产评估为不良资产处置提供重要的参考依据，所以评估的作用不容小觑。

        从不良资产评估定义中可以得出，不良资产评估大体包括债权、物权和股权评估，其中物权和股权评估原则上可以执行国家有关规范，而债权评估则是不良资产评估的一大难点。债权评估相比于一般评估有如下特点：一是债权评估核心是企业的偿债能力；二是债权评估是以对企业占有资产评估为基础，往往不能得到债务人配合，难以取得评估的基本资料；三是由于是不良债权，大量“三无”企业、注销吊销企业等没有基本的评估资料，也难以实施评估；四是涉及到政府部门、事业单位、军工及保密企业等，也不符合评估的基本条件；五是企业偿债能力取决于企业及保证人等关联方资产和经营状况，同时也受到政府意愿、社会稳定、职工安置、还款意愿等各种复杂因素的影响。这些特点使得债权评估与一般评估有着本质的区别，评估的难度大大增加。

        虽然债权评估是一大难点，但不良资产评估还是在有条不紊的进行中，但随着处置的规模变大，评估作用凸显的同时，在实际工作中产生了不少问题，首先，评估理论滞后，我国评估业目前没有完整的评估理论体系，对于具有非正常交易，非持续经营和无收益或少收益的不良资产评估来说，除了争议较大的清算价值评估理论外，其他很少涉及；其次，政府干预严重，主要表现在要求在较短的时间内完成评估报告、要求收费标准不得高于一定保准和常被要求评估价值不得低于或高于某一数额；再次，评估咨询对象小而多，不良资产普遍存在着单户债权金额小，债务户数多、关停破产倒闭企业多等情况，如果全部聘请中介服务机构，工作量大且费用高；最后，部分债权性资产权属不清，偿债能力判断失真，主观成分大，由于其评估对象的特殊性，导致其会计资料不完善，企业相关评估资料不完备，在这样的情况下被评估企业无法提供完备的产权证明，以致评估机构难以确定评估客体的产权性质和数量。

        不良资产评估虽然在不良资产处置中的地位不容质疑，但存在的难点和问题也是显而易见的，所以在目前的情况下，完善不良资产评估才能更好的发挥其作用，我国的不良资产处置也能更上一层楼。