策略分享-基于海龟交易模型的优化 暂存

什么是K线？

海龟简介

海龟交易法是著名的公开交易系统，1983年著名的商品投机家理查德. 丹尼斯在一个交易员培训班上推广而闻名于世，它涵盖了交易系统的各个方面。其法则覆盖了交易的各个方面，并且不给交易员留下一点主观想象决策的余地。它具备一个完整的交易系统的所有成分。

海龟交易策略，利用唐安奇通道来跟踪趋势产生买卖信号，利用ATR（真实波幅均值）分批加仓或者减仓，并且动态进行止盈和止损。

唐奇安通道

在趋势信号的扑捉上，海龟交易法则使用了一个非常重要的技术指标—唐奇安通道（Donchian channel）。这个通道很类似我们熟悉的布林通道（Bollinger Bands），只是在具体计算方式上有些不一样。

唐奇安通道指标是Richard Donchian发明的，由3条不同颜色的曲线组成，该指标用周期（一般都是20，有的平台系统设置时可以改变的，有的则设置的不可以）内的最高价和最低价来显示市场价格的波动性，当其通道窄时表示市场波动较小，反之通道宽则表示市场波动比较大。

当价格冲破该通道的上轨道时，就是可能的买入信号；反之，冲破下轨时就是可能的卖出信号。

唐奇安通道的各项指标的计算方法为：

上轨=Max（最高低，n）
下轨=Min（最低价，n）
中线=（上轨+下轨）/2

#短周期 上下轨 区间
DonchianHi = HighestFC(High[1],boLength);
DonchianLo = LowestFC(Low[1],boLength);
#长周期 上下轨 区间
fsDonchianHi = HighestFC(High[1],fsLength);
fsDonchianLo = LowestFC(Low[1],fsLength);

头寸计算

什么是ATR？
ATR又称真实波动幅度均值,很明显是衡量市场波动性的一种指标

海龟策略根据账户资金情况结合ATR动态调节投入的保证金计算手数。(保证金就是可以实现一个带杠杆的买卖方式)
什么是期货保证金交易？

建仓手数=(1%∗账户总资金)/N 首次建仓的时候，当捕捉到趋势，即价格突破唐奇安上轨时，买入1个unit。其意义就是，让一个N值的波动 与总资金1%的波动对应，如果买入1unit单位的资产，当天震幅使得总资产的变化不超过1%。

这个模块非常经典，很多CTA策略都在借鉴使用；

AvgTR = XAverage(TrueRange,ATRLength);
N = AvgTR[1];
TotalEquity = Portfolio_CurrentCapital() + Portfolio_UsedMargin();
TurtleUnits = (TotalEquity*RiskRatio/100) /(N * ContractUnit()*BigPointValue());
TurtleUnits = IntPart(TurtleUnits); // 对小数取整

动态止损

海龟交易策略充分利用了ATR指标，2倍ATR做为波幅来动态调整止损位置：

# 多头持仓，当价格跌破开仓价-2*ATR止损出场
Low <= preEntryPrice - 2 * N 
# 空头持仓，当价格突破开仓价+2*ATR止损离场
High >= preEntryPrice + 2 * N

移动出场

海龟策略用10日的高低点作为离场条件：

ExitLowestPrice = LowestFC(Low[1],teLength);
ExitHighestPrice = HighestFC(High[1],teLength);
#多头持仓，跌破10日低点清空全部仓位
Low < ExitLowestPrice
#空头持仓，突破10日高点清空全部仓位
High > ExitHighestPrice

加仓模块

加仓模块比较有意思，它是一个循环加仓的设定，当有底仓的时候最新价格高于（低于）进场价格的0.5倍ATR并且小于最大加仓次数，则加仓。

while(High >= preEntryPrice + 0.5*N && CurrentEntries < nEntries) // 以最高价为标准，判断能进行几次增仓
{
	  myEntryPrice = preEntryPrice + 0.5 * N;
	  preEntryPrice = myEntryPrice;
	  if(False == Buy(TurtleUnits,myEntryPrice))
  {
	    break;
  }
	  SendOrderThisBar = True;
}

经典海龟模型总结

海龟交易作为经典策略，为交易者提供了完整的策略编写框架。在波动率放大的趋势中使用循环加仓模块可以带来非常爆炸的利润.
但是在波动率较窄的震荡市中可以把脸给你赔肿了。正所谓盈亏同源好坏参半，加仓模块的使用要非常谨慎，好不容易积累的利润因为加仓使得抗波动能力降低，稍有冲击利润回吐明显，最后可能亏损出场。
我认为海龟最大的一个问题就是利润回吐。除了加仓的问题，更多的是出场设计的比较鸡肋。移动止损和10日高低点极不适应市场，过于死板且并不理想。

改进思路

• 开仓条件过于简单，如今市场的长期单边行情变少，更多的是量价在一定区间内类似均值回归，所以加入过滤模块；
• 为了保住累计利润增加抗波动能力，屏蔽循环加仓；
• 删除原有出场模块，使用动态出场替代；

过滤模块

海龟策略本身的参数较多，影响了普适性,模型出现过拟合可能性较高。为了不增加多余的优化参数，我们增加了一个的趋势模块过滤，本身都是通过HHV和LLV(N日最高最低)计算的，所以不用增加可变参数了。

condRHL=HL<>HL[1];
  If(condRHL)
  {
    R_HL=HL[1];
    X=X+1;
    sumAG=sumAG+HL[1];
    If(X>2)
    {
      HLAverage=sumAG/X;
      sumAG=0;
      X=0;
    }
  }

上面的是过滤模块的基础算法，在本这个模型中的使用方法

if(condRHLAverage)
{
  RHLAverage=HLAverage[1];
}
A_condD=HLAverage>RHLAverage and RHLAverage>0 and HLAverage>0;
A_condK=HLAverage<RHLAverage and RHLAverage>0 and HLAverage>0;

“宽窄”移动出场

我们知道，海龟的初始开仓分为短周期开仓和长周期开仓，这里我们默认只用短周期开仓，关于长周期的那个区间我们当作调节出场参数的滤波器来使用。

思路：长周期和短周期区间本身就是波动幅度变化的动态指标，持有仓位时如果价格在短区间内波动，使用默认出场参数。如>果突破了长周期，说明波动率开始放大了，这个时候我们开始调节收敛参数，保住利润。因为开仓条件简单，在趋势中即使止盈出场，也有很多机会再次加入趋势。有些模型在趋势中的交易次数太少，一旦踏空可能2，3个月没有信号。趋势拿的稳固然没错，但是交易信号太少，可操作性不大，波段循环操作更为合理一点。

策略源码
在极端的V型反转下也有不错的表现

在一小段波段上使用收敛参数平仓，再开仓保证交易的稳定性

交易期货合约

回测净值资金曲线

策略评估指标

策略盈亏分布图

总结

• 一个良好的交易系统一定是要有交易逻辑作为支撑
• 单个交易系统不可能捕获所有行情，需要有取舍
• 真实市场下一般需要对多品种交易，为了分散风险，需要选择相关性较弱的投资组合。
• 投资有风险，入市需谨慎！