基本面分析的概念

　　对历史和当前数据进行基本面分析。它是一种试图通过分析公司的财务报表、公司的管理和竞争优势以及分析其竞争对手和市场来确定企业价值的技术。应用于外汇市场时，侧重于对不同国家货币的评估
　　来自特定国家的所有新闻报道和政治事件都被投资者用来了解一个国家的货币价值。因此，在外汇中使用基本面分析的交易者认为新闻发布对他们的交易决策非常重要。例如，当交易者希望交易 EURUSD 时，建议密切关注与美国和欧元区相关的公告。
　　鉴于外汇基本面数据实际上是无限的，mt4交易平台（mt4download.cn）已经确定了您需要注意的最重要的指标。
　　利率公告
　　利率决定在一国货币的估值中起着至关重要的作用。它们决定了投资的流动。这些公告是由各国央行发布的，唯一的例外是欧元区，与利率有关的决定来自欧洲央行，而不是成员国的成员国。
　　假设交易者希望交易 EURUSD，并且两个经济体（欧洲和美国）的利率处于同一水平。然而，欧洲央行决定将利率提高 5%。这为交易者创造了做多欧元和做空美元的交易机会，因为较高的利率会吸引更多的外国资本，因此会导致欧元兑美元汇率上涨。
　　国内生产总值（GDP）
　　GDP 通常按季度报告，被视为一个国家经济活动强度的主要指标。它代表一个国家在给定时间段内所有官方认可的最终产品的总市场价值。GDP由三种方式确定——按产品产出、收入和支出——原则上所有这些都应该给出相同的结果。
　　高于预期的国内生产总值的新闻发布大多对该国的货币有利。
　　消费者物价指数（CPI）
　　CPI 可能是最常用的通胀关键指标之一，因为 CPI 在相对较短的时间内大幅上升通常表示通胀时期。该衡量标准考虑了特定一揽子消费品和服务的加权平均价格。它是通过记下该篮子中所有商品的价格变化并取平均值来计算的。
　　CPI 的上升可能被视为一个积极的信号，因为人们正在消费更多并且有更多的钱可以花。在这种情况下，通货膨胀迫使中央银行提高利率，因此这被认为是对该国货币的积极信号。
　　另一方面，CPI 上升未必意味着经济正在走强。更高的通货膨胀意味着货币的购买力正在下降，可供购买的商品减少。如果工资与通货膨胀率相比没有增加，那么该国货币的价值很可能会相对于其他货币贬值。
　　就业率
　　与就业相关的指标反映了一个国家经济的整体健康状况。外汇交易者认为了解就业指标很重要，因为正在创造的就业机会数量和目前正在工作的活跃劳动力的百分比正在影响国家的货币，因此它们提供了巨大的交易利润机会。
　　最著名的指标之一是美国的非农业工资 (NFP)。NFP 包含美国大约 80% 的工人。但是，它不包括一般政府雇员、私人家庭雇员、非营利组织雇员和农场雇员。该统计数据每月报告一次（每月的第一个星期五），并由美国劳工统计局记录和报告。假设就业人数的减少低于预期，则这被认为是经济活动疲软的迹象，最终可能导致利率下降，从而对美元兑其他货币产生负面影响.
　　零售销售指标
　　零售销售报告每月发布一次。它显示了消费者支出的规模以及零售店的成功程度。它是美国 GDP 的重要指标，被视为广泛消费者支出模式的及时指标。交易员和分析师经常将汽车销售排除在外，因为它们是昂贵的物品，可能会扭曲最终数字。
　　零售销售数据有时难以分析。假设美国零售销售数据高于预期。美国公民的购买情绪可以增强利率，这被视为美元兑其他货币的看涨信号。然而，鉴于许多商品是从第三国进口的，强劲的零售销售可能对美元不利。这意味着对其他货币支付外国商品的需求很高。这可以被视为对美元不利的信号。
　　国际收支（BOP）
　　该指标可用于经济和政治稳定。国际收支平衡表包括贸易差额、国外外国投资和外国人在国内的投资。它表示从国外收到的付款额与出境付款额之间的比率。
　　如果该国的国际收支为正，这可能意味着该国境内有大量外国投资，这是该国货币增长的有利因素。在这种情况下，外汇交易者倾向于以该特定货币兑其他货币做多。
　　政府财政和货币政策
　　政府使用这两个强大的工具来引导经济朝着正确的方向发展。它们可以通过刺激经济和在经济复苏时放慢经济速度来获得类似的结果。
　　财政政策是指对国家经济产生影响的政府支出和税收权力。另一方面，货币政策旨在控制经济，最终目标是创造一个宽松的货币环境，提供信贷、货币和其他金融资产。
　　让我们假设一个国家开始实施扩张性货币政策计划。预计这将降低货币的利率。因此，外汇交易者会将这一政策视为对该国货币的看跌信号。
　　耐用品报告
　　这是一项经济指标（报告），反映近期或未来向国内制造商发出的新订单，用于交付耐用品（消费者使用或预期寿命为三年或更短的商品）。该指标由人口普查局每月发布。投资者认为重要的是能够识别经济增长的趋势。消费品订单可以表明工厂的繁忙程度以及它们在不久的将来会变得多么繁忙。
　　工业生产
　　它通过制造业、采矿业和公用事业的产出来衡量该国的经济健康状况。工业产出由联邦储备委员会每月发布。尽管这些部门只占 GDP 的一小部分，但它们对利率和消费者需求高度敏感。中央银行使用工业数据的数字来衡量通货膨胀，因为高水平的工业生产指数可能导致高消费水平，从而可能引发该国通货膨胀的突然上升。
　　采购经理指数 (PMI)
　　PMI（数据）由全国采购经理人协会在每月的第一天发布。它涵盖五个行业：新订单、库存水平、生产、供应商交付和就业状况。PMI 超过 50 表示与上月相比，这些行业有所扩张。低于 50 的 PMI 表示下降，而 50 的读数表示没有变化。
　　生产者价格指数 (PPI)
　　该指数是美国劳工统计局发布的最古老的统计数据系统之一，并被用作通货膨胀或通货紧缩率的指标。PPI 衡量国内生产商对其产出的平均价格变化。它着眼于三个生产领域：以工业为基础、以商品为基础和以加工阶段为基础的公司。与从消费者角度衡量价格变化的消费者价格指数（CPI）不同，PPI 从卖方角度衡量价格变化。
　　成屋销售
　　该报告每个月都来自全国房地产经纪人协会，该协会跟踪现有房屋的销售情况。它被认为是一个滞后指标，原因是它出现在抵押贷款利率发生变化之后。该报告不关注新建房屋或新房销售该指标被认为是衡量房地产行业需求和整体经济势头的良好指标。
　　批发价格指数 (WPI)
　　WPI 衡量和跟踪零售水平之前各阶段商品价格的变化。该指数每月报告一次，以显示平均价格变化。尽管一些国家仍然使用 WPI 作为通胀指标，但大多数国家使用 PPI。
　　生产力报告
　　该报告详细说明了整个经济中每单位劳动力的产出量。该报告在每个季度的第二个月发布。许多交易者倾向于认为，更高的生产率可以使经济增长并增加就业成本，而不会产生更高的通货膨胀风险。
　　就业成本指数（ECI）
　　这是一个用来监测通货膨胀的指标。它每季度由美国劳工部发布，衡量员工薪酬的增长。ECI 跟踪劳动力成本的变动，包括公司各级员工的工资、附加福利和奖金。ECI 被认为是通货膨胀指标的原因是，当工资增加时，增加的成本创造出来的东西往往以更高的价格传递给消费者。
　　工厂订单
　　这是一份包含耐用品、非耐用品和工厂库存的月度报告。耐用品需求的变化对投资者来说是最重要的。该报告是美国商务部人口普查局在耐用品订单报告发布后的一到两周内每月发布的。出于这个原因，市场已经吸收了耐用品的报告，该指标对投资者来说并不是很重要。