实战图解 交易中如何运用RSI指标

RSI指标实战技术

一、RSI指标超买和超卖

1．RSI值大于80，超买

当6日RSI进入80以上区域时，说明市场进入了超买状态，市场有短期回档的风险，投资者可先行减仓。当6日RSI向下跌破80位置时，投资者应果断卖出。

如图所示，2011年3月25日，鄂尔多斯（600295）放量收出一根涨停大阳线，同时6日RSI线进入到80以上的超买区，持股者应该在当天或次日实施减仓操作以规避风险，而持币者不宜再贸然买进。2011年3月29日，该股低开低走，股价弱势明显，当天6日RSI线跌破了80位置，还有剩余股票的投资者应该果断清仓。

2．6日RSI值小于20，超卖

当6日RSI进入20以下区域时，说明市场进入了超卖状态，市场有短期反弹的机会，投资者要密切关注股价动向，并可适当建仓。当6日RSI向上突破20位置时，投资者可短线买入。

如图所示，2011年6月20日，安琪酵母（600298）的股价继续下跌，同时6日RSI线进入到20以下的超卖区，投资者可在当天尾盘时逢低吸纳。次日，该股收出十字线，表示行情有变盘的可能。6月22日，该股放量上涨，6日RSI线向上突破20位置，投资者可以加仓买入。这三天的K线也形成了早晨之星形态，看涨意义较浓。

RSI指标低位金叉和高位死叉

1．RSI指标低位金叉

形态简介

当6日RSI向上突破12日RSI时，就形成了RSI金叉形态。当金叉形态出现在50下方时，就形成了低位金叉。RSI低位金叉形态说明股价虽然没有强势上涨，但是其上涨速度将越来越快，这是看涨买入信号。

➤ 买点：金叉完成时

当RSI指标的低位金叉形态完成时，说明股价已经有了加速上涨的迹象，并且因为此时RSI指标位置很低，见此形态，可以积极买入股票！

➤ 止损位：RSI指标死叉

买入股票后，投资者应该继续观察后市行情走向。如果金叉完成后RSI指标无法持续上涨，而是形成死叉后再次下跌，就说明短暂的上涨行情已经结束，此时投资者应该将手中刚刚买入的股票卖出止损。

操作要点

➤ 如果6日RSI突破12日RSI之后不久，也突破了24日RSI形成金叉，就验证了多方力量逐渐的信号，该形态的看涨信号会更加强烈。

➤ 当RSI指标金叉完成的同时，如果成交量也快速放大，就验证了多方力量逐渐增强的信号，这样的情况下，该形态的看涨信号会更加强烈。

➤ 金叉形态出现的位置越低，则未来股价的上涨空间就越大。如果RSI指标金叉出现在20以下的超卖区域，则是十分强烈的看涨信号。

 

如图所示，2011年6月下旬，恒顺醋业（600295）的股价进入筑底阶段。6月23日，该股的6日RSI线在50以下的低位向上连续突破12日RSI线和24日RSI线，形成金叉。看到这种情形，投资者可以考虑买入。

2．RSI指标的高位死叉

如果短期RSI线在高位（通常为50以上）向下跌破长期RSI线，则RIS指标形成死叉，为重要的卖出信号。若死叉出现在80以上的超买区，则信号更为可靠。当死叉出现在50以下的低位时，虽然也是看跌信号，但在这种情况下卖出的话可能会卖在低价上。

如果短期RSI线在高位（通常为50以上）向下跌破长期RSI线，则RIS指标形成死叉，为重要的卖出信号。若死叉出现在80以上的超买区，则信号更为可靠。当死叉出现在50以下的低位时，虽然也是看跌信号，但在这种情况下卖出的话可能会卖在低价上。

如图所示，2011年7月29日，酒钢宏兴（600307）的股价创出6.55元的阶段新高后触顶回落。2011年8月4日，6日RSI线在50以上的高位向下跌破了12日RSI线，形成了死叉，投资者应该果断卖出。8月5日，6日RSI线向下跌破了24日RSI线，这时两线都已经进入到50以下的位置，继续看空。

3．RSI指标形成底部形态

RSI指标位于50以下的低位， RSI曲线形成W底或三重底等低位反转形态时，意味着股价筑底成功，投资者可逢低分批建仓。如果K线形态也先后出现同样形态则更加可以确认。

如图4-6所示，2011年8月，曙光股份（600303）的6日RSI线在50以下的低位形成了W底形态，这时看涨信号，投资者可以适时建仓。2011年9月5日，该股放量涨停，K线图上出现了W底形态，这是明确的底部信号，投资者可以加仓买入。

4．RSI指标形成顶部形态

RSI指标位于50以上的高位， RSI曲线形成M顶或三重顶等高位反转形态时，意味着股价抵达顶部，投资者可逢高分批卖出。如果K线形态也先后出现同样形态则更加可以确认。

如图所示，2010年9月，ST三星（000068）的股价不断上涨，而该股的6日RSI线却在80以上的超买区形成了M顶形态。

2010年9月15日，ST三星高开，收出一根上吊线，6日RSI线显示为严重超买，之后该线触顶回落，形成第一个头部。但股价趋势并没有逆转，不久，6日RSI线重拾上升趋势，并再次进入80以上的超买区。

2010年9月29日，股价创出新高后下跌，同时伴随着较大的成交量。当天，6日RSI线再次触顶回落，从而形成了第二个头部。投资者应该在这一天尾盘时果断卖出。两天后，6日RSI线先后与12日RSI线、24日RSI线形成高位死叉，M顶形态也正式确立，这是“最后的卖出机会”。

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