量化因子在投资实践中的应用

转 量化因子在投资实践中的应用

“ 集合了7位投资大师基于价值投资理念并结合基本面分析所做的量化选股模型。是其投资理念，分析方法具体化的实践。”

1、巴菲特选股方法

 

PE，负债杠杆低。ROE>20%，毛利率>40%，净利率>5% 

在实际操作中，通常以连续10年ROE>15%

2、彼得林奇选股方法

 

负债比例≤25% 

现金及约当现金-长期负债>0 

股价/每股自由现金流量<10 

存货成长率/营收成长率<1 

(长期盈余成长率+股息率)/本益比≥2，数值愈大愈好

3、杰克·布拉希选股方法

 

总市值 ＞ 50亿。 

剔除总市值最高的30家公司。

最近半年内公司或法人机构有调高盈馀预估的记录。

最近一季累计税後盈馀达成率 ＞ 标准达成率。

买进标准：

最近四季股价现金流量比 ＜ 产业平均值。

股价动能排名前20%。

4、格雷厄姆选股方法

 

股票的市盈率低于市场平均水平 

股票的市净率小于1.2