回测统计数据计算

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年化收益

年化收益的计算公式很简单：
$$\text{年化收益}=\text{本金}\times \text{年化收益率}$$
其中年化收益率就是把当前一段时间的收益率（如每天、每周，每月等的收益率）转化成一年的收益率，所以其只是一种理论上的值，转换公式为
$$\text{年化收益率}=\frac{投资内收益}{\text{本金}}\times \frac{365}{\text{投资天数}}\times 100\%$$
值得注意的是，年收益率就是一笔资金一年实际收益的比率。

累积收益

累积收益指基金成立以来的收益率。

年化波动率

本部分介绍的是回望型波动率Backward looking。它的定义是首先将指定区间按照设定的周期分割为若干个样本区间,然后计算指定周期的平均收益率标准差年化值。

由定义知，计算年化波动率需要两步。

第一步是计算波动率。假设 (n) 为周期个数，$(\tau )$ 为指定的时间区间（单位是年），$S_i$ 为第 $(i)$ 个周期结束时变量的价格，其中 $(i=0,1,\cdots ,n)$。首先计算每个周期的收益率 $(u_i)$
$$u_i=\ln (\frac{S_i}{S_{i-1}}),i=1,2,\cdots ,n$$

则 $(u_i)$ 的标准差 $(s)$ 通常估计为：

s = 1