仓位可参考的定投因子汇总
作者:王三金
仓位,是指投资总额中目前已投入的和未投入的占比大小。定投因子,是指定投执行时可以参考的各种因子。举例说明,比如每月计划定投1000元,定投因子是0.25,那定投金额就是1000*0.25=250元。
目前国内投资界主要因子有根据PE、PB等历史估值数据参考的指数温度因子。还有一些改良版的全市场温度因子。
根据集思录的A股温度计(https://www.jisilu.cn/)加以细化调整后,整理了如下定投因子表,供大家参考。
特别说明:该因子表适用于被动型基金,比如指数基金等,主动基金可以参考螺丝钉的1-5星级温度(https://danjuanapp.com/screw/valuation-table)判断买入。
定投因子表:由全市场温度计算(单基金卖出策略也参考此表)
0-5=2
5-10=1.9
10-15=1.8
15-20=1.7
20-25=1.6
25-30=1.5
30-35=1.4
35-30=1.3
40-45=1.2
45-50=1.0
50-60=暂停买入
60-70=减仓到50%
70-80=再卖掉30%(减仓到原来的20%)
80-90=再卖掉10%(减仓到原来的10%)
90-100=全部卖出
卖出条件:
1、基金差距超过5°可以切换成更有价值基金;
2、所有指数温度高于60°将资金撤离到债基或货基;
3、参考因子表卖出对应指数基金;
4、股市价值参考数(沪深300股息率/三年期国债收益率,大于等于接近1则更适合投资股市,否则更时候买债券)