超储率测算模型

 

用akshare和windpy的数据,写了一个超额储蓄率的测算模型. 个人想法如下:

1) 跨期迭代模型,可以用于策略估测接下来的超储水平,但是由于期间的【加权法定准备金】需要把降准,尤其是【定向降准】后的影响考虑进来,具体的影响需要对不同类型的金融机构权重及对应的降准比例计算后求得, 稍显复杂. 如果未考虑存准的影响, 容易低估/低估超储率;

2) 6因子模型由于会有央行逐月公布的数据,相对来说, 数据靠谱程度较高. 但是问题在于,需要等到央行公布了该月数据才能对该月份的超储率进行测算.因此向前预测的能力较弱; 而如果需要向前预测,则需要对6个因子都进行预估, 这样会带来较大误差;

3)在预估未来的超储率的时候,用跨期迭代优势明显; 在回顾过去月份的单月超储率,6因子会更为靠谱.

此为练手手账.加油