ETF 高级策略一

ETF 瞬时套利策略

套利通常是指某种实物资产或金融资产在同一市场或不同市场中，具有两个或多个不同价格的情况下，以较低的价格买进，以较高的价格卖出，获取无风险收益的策略。

理论上 ETF 在一、二级市场的价格应该相等。但是在实际的交易中，由于投资者在二级市场上的预期差异可能会导致买盘极度乐观或卖盘极度悲观的情形，所以相对一级市场净值而言，ETF 在二级市场上会产生明显的溢价或折价：有时 ETF 的交易价格会高于净值，产生溢价；有时 ETF 的交易价格会低于净值，产生折价。上述 ETF 盘中折溢价的机会为一、二级市场套利提供了套利空间。