python学习之路：期权定价与python实现

一、目前国际上主流的期权定价模型主要有：

• BSM定价模型
• BAW定价模型
• CRR定价模型
• 二叉树模型

二、模型适用，需要说明的是：

1、可以直接用BS模型计算欧式期权的理论价格。

2、BS模型对欧式期权定价有较好的支持，但美式期权由于可以随时执行，影响模型对时间和价格的参数设置，因此对美式期权定价存在困难。

3、BAW定价模型，对美式期权价格进行了近似解析方法求解。该模型，多用于美式期权定价。

4、CRR模型也可以对美式期权进行定价。

5、二叉树模型对美式期权和欧式期权定价都具有较好的支持，但是为了达到一定的精度，必须有大量的模拟运算，对系统要求较高。

三、欧式期权定价的python实现

#期权定价与希腊字母
import numpy as np
from math import sqrt, log
from scipy import stats

# 欧式期权BSM定价公式


#欧式期权的看涨期权价格及各种希腊值

"""
    Parameters:
    ==========
    S0: float
        标的物初始价格水平
    K: float
       行权价格
    T: float
       到期日
    r: float
       固定无风险短期利率
    sigma: float
       波动因子
    ==========
"""

def d(S0, K, T, r, sigma):
    S0 = float(S0)
    d1 = (np.log(S0 /K) + (r + 0.5 * sigma**2) * T )/(sigma * np.sqrt(T))
    d2 = (np.log(S0 /K) + (r - 0.5 * sigma**2) * T )/(sigma * np.sqrt(T))
    return (d1,d2)

def