阿里、华为、腾讯的“第二曲线”，大厂云们的成败得失如何评价？

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过去一年，作为中国新经济的领头羊和风向标，阿里、华为、腾讯这三家科技大厂，在各种相同又不同的原因之下，都度过了史上也许最为黯淡的一段日子。

根据各家发布的最新年报显示，阿里的商业，腾讯的游戏+广告，华为的运营商+消费终端，这些曾经最为核心的现金牛业务，都不约而同出现失速。

而在大国博弈、监管高压、红利衰退、产业周期震荡等因素的硬核叠加之下，这种趋势在短期内大概率不会扭转。对于大厂们来说，培育乃至加速第二曲线的发展，在陷入增长瓶颈的当下，是最为重要的解困之道。

可以看到，无论电商起家的阿里，游戏社交出身的腾讯，还是ICT血统的华为，云服务成为大家谋划“第二增长曲线”，心照不宣的应许之地。

此前发布的财报里显示，云服务在大厂各自业务版图里的比重，已经在逐步提升：

其中，阿里云营收规模从2015年的12.7亿元，增长至2021年的724亿元，总营收占比约8.7%；腾讯云相关数据尽管没有在财报中单独披露，但根据长桥海豚投研估测，其营收从2017年的40亿左右，增长为2021年约307亿元，总营收占比约5.5%；华为云也罕见地首次在财报发布会上披露2021年营收为201亿元，总营收占比约3.2%。

但与营收占比提升相对，从去年下半年开始，多家头部云厂商在经过几年高歌猛进后，同时出现增长放缓的态势。在大手笔的资金投入和人员扩招之后，各家也在暗中调整之前略显激进的扩张策略，重新盘点当下的业务结构和人力成本。

看起来，这条理想中的“第二曲线”，似乎在生长的早中期，就早早拐头向下。

一般来说，要跨越增长鸿沟，找到第二曲线和新的商业增长极，企业需要在业务创新和组织创新上同时发力。业务创新要靠战略落地，而战略落地需要组织创新。

那么从组织和战略层面来看，在过去云服务赛道的短兵相接中，大厂云们的成败得失究竟该如何评价？先天的禀赋资源和后天的战略抉择，哪些是导致竞争格局分野的关键？在通往第二曲线的路上，大厂云们还有哪些荆棘和坦途？

集体失速背后，大厂云掉队了吗？

对于国内大厂云来说，要回答第二曲线的问题，首先要回答这条曲线到底存不存在。

一些声音认为，在大厂云这波增速调整中，中国和海外玩家间的差距正在拉大。但客观上来看，这样的说法并不全面。

我们今天讲数字经济和产业数字化发展，实际上包含三个层面：1.IT基础设施的云化；2. 软件的SaaS化；3. 业务的智能化。

这三个层面的发展，今天实际上在不同发展阶段的企业间是同步上演的。然而从深度上，三者又是依次递进，螺旋式上升的：软件的SaaS化，要依托于IT基础设施云化的普及；而千行百业数字化和智能化的深入，需要基础设施云化和软件SaaS化的充分渗透。

美国由于信息化起步时间早，在IT基础设施和软件SaaS化的层面，获得较为充分的发展，业务标准化高，产业成熟度好。尤其在软件SaaS化的层面，更是诞生了如Oracle、SAP、Salesforce、Adobe、Servi