量化策略分类：中低频&超高频

指数增强策略（Alpha+Beta）

在跟踪标的指数的基础上，用量化投资的方法，适当调整持仓范围，追求获得超越标的指数的收益。

量化选股策略（Alpha+Beta）

通过量化因子，选择股票多头持仓，以量化因子获取Alpha收益。

1. _品种选择：_使用基本面或技术面因子进行打分排序，选出排名靠前的N只股票构建投资组合。
2. _入场规则：_定期换仓后开仓。
3. _出场规则：_止盈止损法。
4. _仓位管理：_管理自己的资金大小和交易头寸。

市场中性策略（Alpha）

在买入一篮子股票多头组合的同时，持有空头工具如期权、股指期货等，以对冲市场的Beta风险，力争追求绝对收益(Alpha)，而不承受市场风险(Beta)。

管理期货策略（CTA）

_CTA_策略全称是Commodity Trading Advisor Strategy，即“商品_交易_顾问策略”，也被称作管理期货策略。

1. 与股票市场弱相关。主要投资商品和股指的期货期权，与股票债券等传统金融资产相关性较小。
2. 期货允许T+0交易，A股股票只能T+1交易。
3. 期货允许双向交易，既能做多也能做空，无论价格涨跌都有盈利机会。

统计套利策略

利用了市场的信息不对称和市场的非完全有效，使得市场定价出现偏差，而套利的存在使得这种市场价格偏差的发生减少。

超高频策略

抢盘口

盘口大单封堵，快速在盘口中双向挂单，赚取价差。

做市

盘口买卖活跃，预测市价单击穿距离，在盘口外双向挂单，赚取价差。

• 挂单范围要小于市价击穿距离，避免长时间持仓
• 仓位积累时，应使持仓随时间趋于零
• 控制双向成交概率，避免单边持仓