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基金
文章平均质量分 59
湖海hy
这个作者很懒,什么都没留下…
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金融风险管理基本框架
一、风险管理流程(失(识)衡应监狱(预)) 1.风险识别 感知风险和分析风险 2.风险的衡量(压力大、心思敏感、情绪波动) 敏感度分析法 波动性计量法 压力测试 3.风险的应对 风险偏好管理 风险限额 风险定价与拨备 风险缓释原创 2022-12-06 14:19:06 · 1065 阅读 · 0 评论 -
金融风险概述
一、风险的定义 风险是结果的不确定性,是一种变化。 风险是损失发生的可能性,或可能发生的损失。 风险是结果对期望的偏离,是(收益性)波动性。二、金融风险管理内涵与目标 风险管理不等于损失管理,其本质特征是事前管理。 风险管理的目标是创造价值,而不是减少损失或减低风险。三、金融风险管理的策略 风险规避 风险控制 风险分散(降低非系统性风险) 有效的投资组合就是选择彼此之原创 2022-12-03 16:43:27 · 333 阅读 · 0 评论 -
其他衍生工具简介
一、存托凭证(一)存托凭证的定义 存托凭证是指在异国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票,有时也代表债券。(二)美国存托凭证(ADR)的有关业务机构 存券银行 ADR的发行人和ADR的市场中介 托管银行 由存券银行在基础证券发行国安排的银行 中央托管公司 ADR的保管和清算(三)中国存托凭证(CDR) 中国存托原创 2022-12-03 16:24:51 · 99 阅读 · 0 评论 -
5.金融期权
一、金融期权的定义 期权又被称为“选择权”,是指其持有者能在规定的期限内按交易双方约定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。期权交易就是对这种选择权的买卖。 期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。二、金融期货与金融期权的区别 基础资产不同 期权基础资产大于期货 期货:可作期货交易的金融工具都可作期权交易 期权:可作期权交易的金融工具未必可作期货交易 交易者权利与义务的对称性不同 期货:权利原创 2022-12-03 15:56:31 · 206 阅读 · 0 评论 -
金融互换交易
一、互换的概念 互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易,可分为货币互换、利率互换、权益互换、信用互换等类别。 从交易结构上看,可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。 目前,按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。二、互换的类型 利率互换 货币互换 股权类互换 信用违约互换(简称“CDS”) 其他类型互换三、利率互换 利率原创 2022-12-03 15:24:07 · 707 阅读 · 0 评论 -
金融期货的种类与功能
一、金融期货的种类 外汇期货 又被称为货币期货,是以外货为基础的工具的期货合约,是金融期货中最先产生的品种,主要用于规避外汇风险。 利率期货 利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具,主要是各类固定收益金融工具。 利率期货的品种 (1)债券期货 以国债为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种 (2)主要参考利率期货 出国债利率外,常见的参考利率包括伦敦银行间同业原创 2022-12-03 14:28:18 · 205 阅读 · 0 评论 -
金融远期合约与金融期货合约
一、金融远期合约的概念 金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商,按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。二、金融远期合约的种类 1. 股权类资产的远期合约 2. 债权类资产的远期合约 3. 远期利率协议 4. 远期汇率协议三、金融期货的定义 期货交易 是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易 期货合约原创 2022-12-03 13:21:19 · 384 阅读 · 0 评论 -
金融衍生工具概述
一、金融衍生工具的概念 又被称为金融衍生产品,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。二、金融衍生工具的基本特征 跨期性 杠杆性 联动性 不确定性或高风险性三、金融衍生工具的分类(一)按产品形态分类 独立衍生工具 远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等 嵌入式衍生工具 如可转换公司债券、公司债券条款原创 2022-12-03 10:01:19 · 759 阅读 · 0 评论 -
私募证券投资基金
投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者缴纳认购基金的款项后起算。除基金合同另有约定外,非公开募集基金应当由基金托管人托管。(单只金额100万,单位净资1000万 个人净资300万 三年年收50万)担任非公开募集基金的基金管理人,应当按照规定向。宰相投资者推介私募基金之前,募集机构应当采取。1.私募基金运行期间,信息披露义务人应当在。3.私募基金运行期间,信息披露义务人应当在。在我国,非公开募集证券投资基金合格投资者。是指具备向北风险识别和承担能力,投资于单只私募基金的金额。每季度结束之日起10个工作日内。原创 2022-12-01 18:03:22 · 131 阅读 · 0 评论 -
基金信息披露
基金份额上市交易公告书(封闭式基金)基金净值公告、基金年度报告、中期报告、季度报告(含资产组合季度报告)。,可能引致对基金份额持有人权益或基金份额价格产生重大影响时,基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。按照法律、行政法规和中国证监会规定披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性的活动。基金合同生效后,基金招募说明书、基金产品资料概要的信息发生。,基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。原创 2022-12-01 17:20:16 · 187 阅读 · 0 评论 -
基金的管理
基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一。所获取风险收益的大小,特雷诺指数越大,基金的绩效表现越好。:特雷诺指数不能评估基金经理分散和降低非系统性风险的能力。其中β代表基金投资组合所承担的系统风险。合规风险、操作风险和职业道德风险等。依据基金经理的投资指令执行交易。会决定基金总体投资计划。拟定投资组合具体方案。原创 2022-12-01 16:40:26 · 252 阅读 · 0 评论 -
基金的费用与利润
审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费。基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金份额持有人大会费用、信息披露费。我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照。基金规模越大,风险程度越低,基金管理费率越低。我国基金的交易费主要包括。申购费(认购费)、赎回费及基金转换费。基金交易费是指基金在。印花税、佣金、过户费、经手费、证管费。而发生的应有基金承担的费用,包括。等,这些费用由基金资产承担。的净额、公允价值变动损益等。是指基金在一定会计期间的。原创 2022-12-01 14:54:24 · 287 阅读 · 0 评论 -
基金资产估值
至一个专门账户进行处置清算,目的在于有效隔离并化解风险,确保投资者得到公平对待,属于流动性风险管理工具。封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值,但。,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不观察输入值。侧袋机制,是将基金投资组合中的特定资产从原有账户。根据《证券投资基金法》的规定,我国基金资产估值的责任人是。且最近交易日后未发生影响公允价值计量地重大事件的,应采用。对基金资产进行估值,通常相关法规规定一个。,出会计准则规定的例外情况外,应将。原创 2022-11-29 17:53:37 · 763 阅读 · 0 评论 -
基金的募集、申购、赎回与交易
是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。,如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETL等,按。常规产品简易注,不超过20工作日,其他产品普通注,审查不超过6个月。国务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起。进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算,募集期限。认购期内购买基金,基金份额在基金。申请、注册、发售、基金合同生效。其所持有的开放式基金份额的行为。,申请可购买基金份额的行为。原创 2022-11-29 17:29:43 · 681 阅读 · 0 评论 -
证券投资的运作与市场主体
基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露。,是基金的出资人基金资产的所有者和基金投资收益的受益人,基金份额持有人是。在我国,基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的。产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算。在我国,基金管理人只能由依法设立的。他不仅负责基金的投资管理,而且还承担着。基金托管人的职责主要体现在。(设计、投资、营销、登记、估值、核算)是我国基金行业的自律性组织。,在整个基金的运作中起着。商业银行或其他金融机构。原创 2022-11-29 16:51:56 · 76 阅读 · 0 评论 -
证券投资基金的分类
基础设施包括仓储物流,收费公路、机场港口等交通设施,水电气热等市政设施,污染治理、信息网络、产业园区等其他基础设施,进行基金份额交易和基金份额申购或赎回,并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。,即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额,赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。货币市场基金:仅以货币市场工具为投资对象的一种基金,投资期限一般在。,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人。的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中基金。不得申请赎回的基金。原创 2022-11-27 14:19:28 · 576 阅读 · 0 评论 -
证券投资基金的概述
进行资产托管,由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种。基金:收益可能高于债券,投资风险又可能小于股票。(美共欧集,英港单,日台证)专业投资机构(基金管理人),头像有价证券等金融工具。,形成独立基金财产,由。进行基金投资于管理,由。关系(公司型基金除外)原创 2022-11-27 13:21:43 · 366 阅读 · 0 评论