作者使用QLib进行股票收益率预测，结合Backtrader回测显示策略年化收益率26.6%，跑赢基准。策略的最大回撤虽然较大，但优于市场平均。讨论了实盘价值和对冲后效果，指出单纯20%回撤不能作为评判策略的唯一标准。
今年以来，在研究了qlib和backtrader的基础上，把二者结合起来进行了一个策略研究。简单说就是用qlib在200只股票的股票池中进行滚动训练与预测（walk forward），总体数据范围是2005到2023年，以20日间隔滚动训练和预测，最终得到2014.1.1-2023.9.20共10年测试期的收益率预测结果。将预测结果代入backtrader进行回测，得到如下回测结果。
1 回测结果
回测时，通常持仓是50只股票，每日调仓（最多更换5只股票），以开盘价成交，手续费万5，多头策略。可以看到10年中策略年化收益率26.6%，而基准中证500指数的收益率为4.13%。策略夏普率为1.32。最大回撤-46%，基准为-65%。
如果观察各年的年度收益率，会发现只有2020年策略收益率小于基准，其他年份都跑赢基准。
策略最大回撤-46%有点大，但比基准还是小不少，由于策略是满仓多头策略，通常无法逃避大盘下跌。
不知这样的策略有没有实盘价值。经常听人说实盘回撤20%都不能接受，我感觉这种说法不太可信。如上策略结果，如果单看2
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