建立自己的算法交易事业

建立自己的算法交易事业。

交易能不能当事业？

有一套书叫《以交易为生》，主要是以技术分析为主，我们更关心这本书前言里讲的道理，它试图告诉我们是可以以交易为生的。

交易能不能当作事业，有两个层面：这件事能不能走通；二是有没有意义？

如何评价能否以交易为生呢？大多数普通人，上班就是谋生，理想就是不上班。所以，你的交易年收益能与年税后收入量级持平，即认为可以以此为生。与工作不同在于基础工资无论风雨，总会到账，就算公司倒闭，换一家仍然继续——这也是99%的人都在打工的底层逻辑。预期收益与实际收益的差别，大家普通认为投资无法谋生，更多是因为它”不稳定“，甚至看天吃饭。市场好的时候，也可以一年30%，甚至100%的增长。但市场下行的时候，回撤幅度和回撤时长也会让人非常难受，尤其是全职以交易为生，那么心理压力会非常大。相对于基金经理的“相对基准”的收益，个人投资者更应该关注“绝对收益”，就是回撤要小，追求“低风险中等收益”是一个更加合理的预期。风险收益并存，但风险收益并不对称，而这个与夏普比基本也是对应的关系。

以100万本金起步为例：

收益率	基数	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030
10%	100	110	121	133.1	146.41	161.051	177.1561	194.8717	214.3589	235.7948	259.3742
15%	100	115	132.25	152.0875	174.9006	201.1357	231.3061	266.002	305.9023	351.7876	404.5558
20%	100	120	144	172.8	207.36	248.832	298.5984	358.3181	429.9817	515.978	619.1736
25%	100	125	156.25	195.3125	244.1406	305.1758	381.4697	476.8372	596.0464	745.0581	931.3226
30%	100	130	169	219.7	285.61	371.293	482.6809	627.4852	815.7307	1060.45	1378.585
		年增量收入
		10	11	12.1	13.31	14.641	16.1051	17.71561	19.48717	21.43589	23.57948
		15	17.25	19.8375	22.81313	26.23509	30.17036	34.69591	39.9003	45.88534	52.76814
		20	24	28.8	34.56	41.472	49.7664	59.71968	71.66362	85.99634	103.1956
		25	31.25	39.0625	48.82813	61.03516	76.29395	95.36743	119.2093	149.0116	186.2645
		30	39	50.7	65.91	85.683	111.3879	144.8043	188.2456	244.7192	318.135

基年化超过30%，其实第三年收入增量就超过50万了。这背后核心逻辑是复利，而复利要发挥作用：

一是时间，所以要有策略稳定长期有效

二是不能有大的本金损失，否则就是负复利，这就是要求“低风险中等收益”

三还有一个隐含的逻辑是all in。注意，相当于把所有红利都再投资了。这对于策略的稳健性的要求就很高。

当策略all in是个过于激进，不适于落地。

更务实的操作是我们可以把15%的年化变成 0.8*10%+0.2*35%，就是说80%的投资于较稳健的10%的投资组合上，而20%的仓位要谋求一个高收益（35%），可以适当承担高一些的风险。

这里只是示例，可把把它拆分更多层次，不同风险收益的投资组合合集组合起来，不依赖于单一策略，让我们风险更加可控。

我们构建一组风险收益分层的策略集，用这些策略集共同管理我们的仓位，得到一个分散，稳健，风险可控的投资组合。

如下的风险收益策略匹配：

年化收益10%，最大回撤是5%，这个策略不错，更加激进一点，年化20%，回撤控制在20%里等：而年化15%，回撤15%可以接受。

长期全仓收益年化15%，最大回撤控制在15%以内，最差不超过20%是一个健康的理财预期和心态。

本金越大，则需要的预期收益率越低，真正低风险的要求是年化4%。如果是预期15%的年化，200万本金，一年有30万的税后收入，相当于50万年薪的白领为你“工作”。

能不能当做事业，最简单的标准，就是能不能替代掉你现在的工作，比如你税后年收益是30万，而量化投资（承担有限的风险）可以带来30万年的年收入，那么即可以当作事业。

另外是有意义的事情，会让人兴奋，那才符合作为事业的基础。

一、优选基金池，并做好画像

二、对市场进行评估，画像

三、对不同的市场周期，阶段，匹配最优的基金组合，权重

四、回测与绩效评估

五、持续迭代，优化