经济金融
数据科学小白
这个作者很懒,什么都没留下…
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Information Asymmetry: an Example
A buyer wants to buy a second-hand car. The a priori distribution of seller’s valuation of his car uniform[10,100]. The seller knows perfectly the realization of . We use “a seller ” to denote a sel...原创 2020-03-22 22:27:02 · 256 阅读 · 0 评论 -
笔记:基本的世代交叠模型
设像戴蒙德模型中的一样,LtL_tLt个两期存活的个人在t时刻出生,并且Lt=(1+n)Lt−1L_t=(1+n)L_{t-1}Lt=(1+n)Lt−1。设效用函数为对数形式且没有贴现,即Ut=ln(C1,t)+ln(C2,t+1)U_t=ln(C_{1,t})+ln(C_{2,t+1})Ut=ln(C1,t)+ln(C2,t+1)。最大化效用Ut=ln(C1,t)+ln(C2,t...原创 2020-02-11 17:15:08 · 2918 阅读 · 0 评论 -
笔记:戴蒙德模型中的折旧
设在戴蒙德模型中,资本以速率δ\deltaδ折旧,使得rt=f′(kt)−δr_t=f'(k_t)-\deltart=f′(kt)−δ。这种变化怎样影响kt+1k_{t+1}kt+1与ktk_tkt 的关系?t+1t+1t+1期的资本积累为ttt期年轻人的储蓄,即Kt+1=StLtK_{t+1}=S_tL_tKt+1=StLt其中StS_tSt是ttt期单个年轻人的储蓄,St...原创 2020-02-06 22:41:39 · 422 阅读 · 0 评论 -
笔记:离散时间形式的索洛模型
设Yt=F(k,AL),At+1=(1+g)At,Lt+1=(1+n)Lt,Kt+1Kt+sYt−δKtY_t=F(k,AL),A_{t+1}=(1+g)A_t,L_{t+1}=(1+n)L_t,K_{t+1}K_t+sY_t-\delta K_tYt=F(k,AL),At+1=(1+g)At,Lt+1=(1+n)Lt,Kt+1Kt+sYt−δKt求kt+1k_{t+1}kt...原创 2020-02-06 18:31:15 · 2560 阅读 · 1 评论 -
笔记:戴蒙德模型——参数变化的影响
考察具有对数效用函数与柯布道格拉斯生产函数的戴蒙德模型。当产生某些变化是如何影响作为ktk_tkt的函数kt+1k_{t+1}kt+1。nnn的上升t+1t+1t+1期的资本存量等于年轻人在ttt期的储蓄,因此Kt+1=s(rt+1)LtAtwtK_{t+1}=s(r_{t+1})L_tA_tw_tKt+1=s(rt+1)LtAtwt两边同除以At+1Lt+1A_{t+1}...原创 2020-02-06 17:19:07 · 772 阅读 · 0 评论 -
笔记:正折旧率的情形
当考虑到折旧率δ>0\delta>0δ>0的情况时,消费和资本的欧拉方程变为c˙(t)c(t)=f′(k(t))−δ−ρ−θgθk˙(t)=f(k(t))−c(t)−(n+g+δ)k(t)\frac{\dot c(t)}{c(t)}=\frac{f'(k(t))-\delta-\rho -\theta g}{\theta}\\\dot k(t)=f(k(t))-c(t)-(n...原创 2020-02-04 22:09:36 · 148 阅读 · 0 评论 -
笔记:C的效用最大化路径
考虑效用u(C(t))=C(t)1−θ1−θu(C(t))=\frac{C(t)^{1-\theta}}{1-\theta}u(C(t))=1−θC(t)1−θ最大化效用为maxU=∫t=0∞e−ρtC(t)1−θ1−θL(t)Hdts.t.∫t=0∞e−rtC(t)L(t)Hdt=W{\rm max} \quad U=\int _{t=0}^{\infty}e^{-\rho t}\fra...原创 2020-02-03 18:25:58 · 304 阅读 · 0 评论 -
笔记:指数函数的瞬时效用函数的情况
最大化问题为U=∫t=0∞e−ρtlnC(t)L(t)Hdts.t.∫t=0∞e−R(t)C(t)L(t)Hdt=WU=\int _{t=0}^{\infty} e^{-\rho t} ln C(t)\frac{L(t)}{H}dt\\\quad\\ s.t. \quad \int_{t=0}^\infty e^{-R(t)}C(t)\frac{L(t)}{H}dt=WU=∫t=0∞e−ρt...原创 2020-02-03 16:36:06 · 813 阅读 · 0 评论 -
笔记:相对风险厌恶不变的效用条件下的替代弹性
考虑Ut=C1,t1−θ1−θ+11+ρC2,t+11−θ1−θU_t=\frac{C_{1,t}^{1-\theta}}{1-\theta}+\frac{1}{1+\rho}\frac{C_{2,t+1}^{1-\theta}}{1-\theta}Ut=1−θC1,t1−θ+1+ρ11−θC2,t+11−θ设P1,P2P_1,P_2P1,P2表示两个时期的消费价格,WWW表示...原创 2020-02-02 17:23:03 · 1309 阅读 · 1 评论 -
例题:N个厂商的情况
考虑N个厂商,每个厂商具有规模报酬不变的生产函数Y=F(K.AL)Y=F(K.AL)Y=F(K.AL)。所以厂商以工资wLwLwL雇佣工人,以成本 rrr租借资本,并且拥有相同的A值考虑一位厂商试图以最小成本生产YYY单位产出的问题。证明kkk的成本最小化水平唯一被确定并独立于YYY,所有厂商因此选择相同的k值。minwAL+rKs.t.F(K,AL)=Y{\rm min} \qquad \...原创 2020-02-02 16:13:22 · 363 阅读 · 0 评论 -
笔记:生产要素供给有限的情况
设生产函数Y=Kα(AL)βR1−α−βY=K^\alpha(AL)^{\beta}R^{1-\alpha-\beta}Y=Kα(AL)βR1−α−β变动情况为K˙=sY−δK,A˙=gA,L˙=nL,R˙=0\dot K=sY-\delta K,\dot A=gA,\dot L=nL,\dot R=0K˙=sY−δK,A˙=gA,L˙=nL,R˙=0资本增长率为gK=K˙K=sYK−δg...原创 2020-02-01 15:43:05 · 283 阅读 · 0 评论 -
笔记:平衡路径上工人平均产出增长率
资本的动态方程是K˙(t)=sY(t)−δk(t)\dot K(t)=sY(t)-\delta k(t)K˙(t)=sY(t)−δk(t)那么KKK的增长率K˙K=sY(t)K(t)−δ\frac{\dot K}{K}=s\frac{Y(t)}{K(t)}-\deltaKK˙=sK(t)Y(t)−δ平衡增长路径上KKK的增长率保持不变,则Y/KY/KY/K不变生产函数被设为Y(t)...原创 2020-02-01 12:14:57 · 957 阅读 · 0 评论 -
笔记:物化的技术进步
技术进步是资本增加型的情况若设索洛模型的技术进步是资本增加型而不是劳动增加型。假设生产函数为Y=[AK]aL1−aY=[AK]^aL^{1-a}Y=[AK]aL1−a其中Y,A,K,LY,A,K,LY,A,K,L表示Y(t),A(t)...Y(t),A(t)...Y(t),A(t)...等。设A˙=μA,L˙/L=n\dot A=\mu A,\dot L/L=nA˙=μA,L˙/L=n。为了...原创 2020-01-31 23:06:05 · 475 阅读 · 0 评论 -
笔记:平衡增长路径附近y的收敛速度
设y=f(k)y=f(k)y=f(k)的反函数是k=g(y)k=g(y)k=g(y)。函数y˙=y˙(y)\dot y=\dot y(y)y˙=y˙(y)再y∗y^*y∗处的一阶泰勒展开式y˙≈∂y˙∂y∣y=y∗(y−y∗)\dot y \approx \frac{\partial \dot y}{\partial y}|_{y=y^*}(y-y^*)y˙≈∂y∂y˙∣y=y∗(y...原创 2020-01-31 16:06:28 · 1225 阅读 · 0 评论 -
例题:索洛模型——要素支付
令w=∂F(K,AL)/∂L,r=[∂F(K,AL)/∂K]−δw=\partial F(K,AL)/\partial L,r=[\partial F(K,AL)/\partial K]-\deltaw=∂F(K,AL)/∂L,r=[∂F(K,AL)/∂K]−δ证明www为A[f(k)−kf′(k)]A[f(k)-kf'(k)]A[f(k)−kf′(k)]Y=ALf(K/AL)Y=ALf(K...原创 2020-01-31 11:38:42 · 1136 阅读 · 0 评论 -
例题:索洛模型——弹性与收敛速度
找出平衡增长路径上没单位有效劳动的产出y∗y^*y∗关于人口增长率nnn的弹性。如果ak(k∗)=1/3,g=2%,δ=3%a_k(k^*)=1/3,g=2\%,\delta=3\%ak(k∗)=1/3,g=2%,δ=3%,nnn由2%下降至1%会使y∗y^*y∗提高多少?首先,对y∗=f(k∗)y^*=f(k^*)y∗=f(k∗)两边对nnn求导数∂y∗∂n=f′(k∗)∂k∗∂n\fra...原创 2020-01-30 17:01:19 · 3188 阅读 · 0 评论 -
笔记:实际经济周期理论
一个基准模型设生产函数为可不道格拉斯函数Yt=Kta(AtLt)1−aY_t=K_t^a(A_tL_t)^{1-a}Yt=Kta(AtLt)1−at+1t+1t+1时刻基本存量Kt+1=Kt+It−δKt=Kt+Yt−Ct−Gt−δKtK_{t+1}=K_t+I_t-\delta K_t=K_t+Y_t-C_t-G_t-\delta K_tKt+1=Kt+It−δKt=K...原创 2020-01-29 22:41:23 · 1243 阅读 · 0 评论 -
笔记:罗默模型
模型设定生产函数:Y=[∫i=0AL(i)ϕdi]1/ϕY=[\int _{i=0}^AL(i)^\phi di]^{1/\phi}Y=[∫i=0AL(i)ϕdi]1/ϕ成本最小化问题的拉格朗日函数为L=∫i=0Ap(i)L(i)di−λ{[∫i=1AL(i)ϕdi]1/ϕ−1}L=\int _{i=0}^A p(i)L(i)di-\lambda\{{[\int _{i=1}^A L(...原创 2020-01-29 18:39:32 · 2873 阅读 · 0 评论 -
笔记:内生增长
没有资本的模型当模型中没资本时,产品的生产函数Y(t)=A(t)(1−aL)L(t)Y(t)=A(t)(1-a_L)L(t)Y(t)=A(t)(1−aL)L(t)类似地,新知识的生产函数变为:A˙(t)=B[aLL(t)]γA(t)θ\dot A(t)=B[a_LL(t)]^{\gamma}A(t)^\thetaA˙(t)=B[aLL(t)]γA(t)θAAA的增长率为gA=A˙(...原创 2020-01-26 18:26:22 · 474 阅读 · 0 评论 -
笔记:戴蒙德模型
欧拉方程戴蒙德世代交替模型考虑了人口的新老更替。假设在第ttt期有LtL_tLt人出生,人口增长率为nnn,因此Lt=(1+n)Lt−1L_t=(1+n)L_{t-1}Lt=(1+n)Lt−1。在ttt期有LtL_tLt人处于寿命的第一个时期,Lt−1=Lt/(1+n)L_{t-1}=L_t/(1+n)Lt−1=Lt/(1+n)处于寿命的第二时期。令C1tC_{1t}C1t和C...原创 2020-01-23 22:06:29 · 1133 阅读 · 0 评论 -
笔记:Ramsey-Cass-Koopmas模型整理
模型假设厂商Y=F(K,AL)Y=F(K,AL)Y=F(K,AL)AAA的增长率是外生的ggg。这些厂商由家庭所有。家庭每个家庭的人口增长率都是nnn,每个成员供给1单位劳动,每个家庭的资本全部租赁给厂商,出事资本持有量K(0)/HK(0)/HK(0)/H(HHH为家庭数量)。家庭的收入来自提供劳动和资本的报酬以及厂商分得的利润。家庭效用函数的形式:U=∫t=0∞e−ρtu(...原创 2020-01-16 21:50:37 · 1477 阅读 · 0 评论 -
笔记:Solow 模型整理
假设生产函数四个变量:产出Y,资本K,劳动L以及效率A:F(t)=F(K(t),A(t)L(t))F(t)=F(K(t),A(t)L(t))F(t)=F(K(t),A(t)L(t))AL称为有效劳动,以这种方式引入的技术进步称为哈罗德中性的。Solow模型中生产函数关于K,AL规模报酬不变:F(cK,cAL)=cF(K,AL)(1)F(cK,cAL)=cF(K,AL)\qquad ...原创 2020-01-14 23:13:22 · 4680 阅读 · 0 评论