资本资产定价模型（CAPM）笔记整理

资本资产定价模型（CAPM）

python代码实现看Reference第三条

Reference

MBA智库：https://wiki.mbalib.com/wiki/CAPM%E6%A8%A1%E5%9E%8B

汪昌云，类承曜，谭松涛. 投资学（第三版）[M]. 北京：中国人民大学出版社，2017.

CAPM模型的Python版详解：https://blog.csdn.net/ForRubyDownLoad/article/details/84455493

资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM），主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。

资本资产定价模型公式

夏普发现单个股票或者股票组合的预期回报率(Expected Return)的公式如下：

其中，rf(Risk free rate)为无风险回报率，纯粹的货币时间价值；

βa是资产i的