二叉树期权定价

最新推荐文章于 2024-02-23 22:36:05 发布

远胥

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文章标签：二叉树 python

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1. 以两步二叉树欧式看涨期权定价为例

2. 代码实现

（1）欧式看涨期权

import numpy as np
#二叉树法为欧式看涨期权定价
def binarytree_europcall(S,K,r,sigma,t,steps):
    '''
    S: 标的资产初始价格；
    K: 期权的执行价格；
    r: 年化无风险利率；
    sigma: 标的资产连续复利收益率的标准差；
    t:以年表示的时间长度；
    steps:二叉树的步长。
    '''
    u = np.exp(sigma*np.sqrt(t/steps))#时间间隔为△t=t/steps
    d = 1/u
    P = (np.exp(r*t/steps)-d)/(u-d)
    prices = np.zeros(steps+1)
    c_values = np.zeros(steps+1)
    prices[0] = S*d**steps#生成最后一列的股票价格空数组
    c_values[0] = np.maximum(prices[0]-K,0)#生成最后一列的期权价值空数组
    for i in range(1,steps+1):