年收益率，标准差和夏普率的计算

金融小白quant

已于 2023-07-04 14:31:33 修改

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文章标签： python 金融

于 2022-12-07 13:47:26 首次发布

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股票的年收益率（年化率）很好理解，等于一年赚的钱除以这一年的本金，代表你的本金在这一年的回报水平。银行存一年的利率大概是1.5%。当然，在股票投资的时候，时间不太可能就是整整一年，所以需要用上公式计算你的年化率。

年收益率=【投资内收益/本金/投资天数】*365×100%。

股票不是365，而是252天。

标准差代表着这个股票的波动水平，标准差越大，意味着股票波动越大，风险越大。

夏普率比较难理解，它的计算公式是年收益率除以标准差，从计算公式上的理解就是，每次波动下产生的年化率。年化率越大，夏普率越大；标准差越大（波动越大，风险越大），夏普率越小。

夏普率代表每多承担一分风险，可以拿到几分报酬，该指标用于比较哪只股票更好。我们更希望承担更小的风险来获得更大的报酬，所以，该指标自然是越大越好。

我们来计算投资股票一个月的夏普率。

x = [x1,x2,x3....,x30] （x为30天每一天的收益） B为本金,u为x的平均数,1.5%为银行利率,可以作为无风险下的利率。

$return = \sum_{i=1}^{30}(x_{i})/B/30*365$

$std = \sqrt{\sum_{i=1}^{30}(x_{i}-u)^{2}/30}*\sqrt{365}/B$

sharpe = (return-1.5)/std

公式可以简化为： sharpe = sum(x)* $\sqrt{365}$ /(std(x)*30)

以上是股票的夏普率计算方法。

案例：

import numpy as np
#30天股票
x = [1,2,4,5,-2,-5,3,4,-1,-3,1,2,4,5,-2,-5,3,4,-1,-3,1,2,4,5,-2,-5,3,4,-1,-3]
allx = sum(x)
B = 200
returnsx = allx/B/30*365
std = np.std(x)*np.sqrt(365)/B
sharpe = (returnsx-1.5)/std
print(returnsx) #1.46
print(sharpe) #-0.13

如果当天的仓位在第二天才能平掉。例如，12/7建仓，12/8平仓，那该段收益应该算于12/8。得到每一天的收益率后，依旧套用上述方法，就能算出夏普率了。