第五章 租前风险控制
项目受理
初步会谈
了解客户
- 项目具体内容
- 租赁担保措施
- 企业负责人经历及信用情况
- 企业、项目发展规划
- 简单财务状况:资产负债、营收、利润等
解释业务
- 介绍租赁公司业务流程、制度
- 介绍《融资租赁业务基本操作流程》,提出如何开展业务合作的建议及调查时间安排
- 判断是否立项
收集材料
- 申请人基础材料
- 法人担保材料
- 自然人担保材料
- 租赁物材料
- 抵质押物材料
项目立项
立项条件
- 稳定现金流,还款来源可靠
- 无不良信用记录及重大民事、经济纠纷
- 担保措施有效、充足
- 资金用途合理
- 认可战略、发展、管理等
尽职调查
主要结构
- 法律尽职调查:公司交易行为、融资租赁合法性、租赁物、担保方式合规性;
- 财务尽职调查:关注现金流量的真实性、变化性、可控性;
- 营运尽职调查:管理层访谈、行业资料、资质证书、业务合同、股权关系、债权债务关系;
- 品行调查:个人征信、员工评价、同行业评价、上下游客户评价;
方法
调查公司基本情况
- 设立情况:核查客户的合法性、真实性
- 历史沿革及股东变化:最近三年变化情况、未来潜在变动情况
- 管理人员情况:从业经历、胜任能力等
业务技术情况
- 采购情况
- 生产情况
- 销售状况
- 行业及竞争情况
企业财务状况
- 基本数据(报表、审计报告、对账单、设备合同及发票、水电费缴款单、纳税单)
- 财务比率(了解负债、运营、盈利情况、结合行业状况分析)
- 数据核实(生产工艺流程为核心)
- 差异分析(行业横向、增长纵向)
对担保方尽职调查
抵质押担保
- 物权是否清晰
- 是否可抵押
- 价值评估
- 变现能力与处置成本
- 抵押物使用期限是否长于融资期限
- 是否已抵押或承诺抵押
保证人资格 、担保实力
- 学校、幼儿园、医院等不得为保证人
- 上市公司不得以公司资产为本公司的股东、股东控股的子公司、股东的附属企业、个人债务提供担保
- 近三年担任人生产经营情况
- 保证人担保率 = (保证人负债总额+累计保证余额)/资产总额,越低,担保能力越强
实地考察程序
- 与企业负责人面谈,关注管理理念及对企业未来的发展战略,询问关联企业情况
- 尤其要履行与一线人员的沟通,与企业申报的材料相核实
- 到生产场所查勤,关注生产工序、设备先进性、完好性、工艺的先进性
- 到仓库核实存货数量和价值,与账面数核对,关注产品质量
- 查看有关权利证明材料的原件
- 对实际负责人重点开展个人信用调查,须有独立第三方评价
风险审核
行业风险评估
- 行业成熟性
- 行业的经济周期性
- 行业的盈利性
- 行业的成本结构
- 对供应商、客户的依赖性
- 产品替代性
- 法律政策环境
经营风险评估
- 规模
- 产品和服务的替代性
- 品牌效益
- 市场竞争
- 定价话语权
- 客户集中度
- 生产连续性
- 技术及进入壁垒
- 抵御灾难的能力
- 环境影响
- 在金融机构信用记录
- 配合意愿
管理风险评估点
- 实际控制人(从业经验、工作业绩、法人与实际控制人)
- 公司治理(企业的组织架构、企业领导方式和授权程度、战略规划)
- 高管团队稳定性
- 员工队伍(稳定性、员工保障)
财务风险评估点
- 内部管理
- 财务管理制度
- 财务费用敏感度
- 应收账款质量
- 内部往来情况
- 其他应收账款占比
- 对外担保
- 被担保企业还款能力
- 或有负债情况
- 对外担保集中度
- 融资能力
- 授信额度使用情况(60%、90%)
- 抵押给银行的资产占比(25%、60%)
- 融资银行数目
- 融资渠道
异常情况
- 资产负债结构重大变化
- 成本持续上升或下降
- 不能提供相关财产资料
- 长期负债的大量增加
- 存货突然增加
- 拖延支付银行利息
- 销售和盈利增长低于通胀率
担保人评估点
- 市场地位
- 股东实力
- 风险偏好
- 风险管理
租赁物风险点
- 残值风险
- 所有权丧失风险
- 供货商不作为风险
- 租赁物损失风险
- 第三者责任风险
- 环境责任风险
- 声誉风险
- 租赁物质量瑕疵风险
- 税务风险