海龟交易法-期货

海龟交易法

1. 原理

1.1 起源

海龟交易思想起源于上世纪八十年代的美国。理查德丹尼斯与好友比尔打赌，主题是一个成功的交易员是天生的还是后天的。理查德用十年时间证明了通过日常系统培训，交易员可以通过后天培训成为一名优秀的交易者。这套培训系统就是海龟交易系统。

海龟交易系统是一个完整的、机械的交易思想，可以系统地完成整个交易过程。它包括了买卖什么、头寸规模、何时买卖、何时退出等一系列交易策略，是一个趋势交易策略。它最显著的特点是捕捉中长期趋势，力求在短期内获得最大的收益。

1.2 建仓资金

海龟交易法将建仓资金按照一定比例划分为若干个小部分，每次建仓头寸和加仓规模都与波动量N（又称平均真实波动振幅average true range ATR）有关。ATR是日内指数最大波动的平均振幅，由当日最高、最低价和上一交易日的收盘价决定。

ATR

其中PDC是前一交易日的收盘价，ATR就是TR在N天内的均值。

价值波动量

利用N值来体现价值波动量DV：

DV = N * 合约每点价值

其中每点代表的价值量是指每一个指