算法交易的优点及风险

近年来，外汇行业的算法交易不断发展。算法交易不再仅限于机构交易者，也广受零售交易者的欢迎。交易者不需要具备任何编程技能来编写算法，因为现在有些程序及服务能够根据交易者输入的内容提供交易策略代码。

这让我们陷入了交易者共同面临的困境，他们应该采取算法交易策略还是人工交易策略来创造长期盈利。我们应该通过比较其优点及风险，来评估算法或人工交易是否可取。

什么是算法交易?

算法交易是一种利用先进的数学模型进行财务决策的交易系统。这一过程包括，使用按照预先设定的指令进行交易的计算机，高频率、快速度地创造盈利，而这种速度和频率是使用人工交易系统的交易者所无法企及的。

由于机器能够在分秒内进行复杂的计算，所以显而易见，随着自动交易系统以及算法交易的发展，在线交易也获得发展。由于交易者及经纪商都设法提高其交易系统的盈利能力，他们都采用了更为复杂的工具以及定制算法，以最大限度地提高其盈利潜力。比较受欢迎的算法策略包括趋势跟踪、均值回归、新闻交易、市场情绪、套利交易以及高频交易。

 优点与风险

算法的使用已经引起了外汇行业的极大兴趣。然而，重要的是，为了确定使用算法的目的，并认识到使用算法的优点及风险，交易者在使用各类算法之前应该考虑几个因素。

虽然编码指令良好的算法的优点之一是能够自动运行，但还是建议要采取一定程度的人工监督。因此，对于交易者来说，选择一个他们能够监控的时间段以及交易频率是非常重要的。如果一个交易者白天要工作，他的算法又被设定为，在没有他监督的情况下，每天根据一分钟的图表变化进行数百次交易，就不太妙了。在这种情况下，最好选择稍微长一点的时间段以及较低的交易频率，以保持对交易的监督检查。

重要的是，交易者要明白，就算法的盈利能力而言，早期的成功率并不意味着能够持续创造同样的回报。如果结果显示算法不再优化运行，那么交易者需要偶尔介入并修改算法。

交易者也应该意识到，并非所有市场都适合算法交易。为了能够处理算法产生的订单，明智的做法是选择有充足流动性的股票、交易所交易基金（ETFs）、期货或者外汇货币对。同样重要的是，在对算法进行测试之前，交易者不应使用真实资金进行交易，而是用历史价格数据在其中运行，以显示其如何执行数千次交易。如果历史数据证明该算法能够盈利，交易者应该用模拟账户对其进行实时检测，确保其能够在真实市场中运行。

不管风险如何，算法为交易者提供了一种具有盈利潜力的解决方案，因为它们在提供交易优点时不会带有情绪，从而使交易者犯错的可能性最小化。执行交易时，算法能够降低人为错误的风险，而且总是以最优价格执行订单，与此同时，还能有效地对多种市场条件进行自动检查。

算法交易有哪些不同的类型？

自动对冲：这可能是最简单的一种算法交易类型了，它的主要用途是减小风险。

统计交易：将历史数据和统计分析结合起来，以识别恰当的进入或退出市场的时机。

算法执行策略：使用方法多样，在快速交易中非常有用。

直接市场准入：使算法交易在多个平台上同时操作，并参照执行成本降低来判断连接速度和时机等。

将算法交易应用到外汇市场

算法交易是高频交易的个人和机构最青睐的方法。算法交易可以进行大量自动操作，因此能瞬间关闭或建立头寸，而这是人类所无法企及的速度和操作规模。

算法交易者也更易识别并利用货币对之间的微小价差，从而进行套利交易。

这无疑使交易过程无比高效。但是任何方法都是有风险的，算法交易也不例外。

选择算法交易还是人工交易？

但算法交易绝不是一夜暴富的方法。事实是，利用交易算法和人工交易一样困难。选择算法的交易者应该意识到，时间、财力以及市场的限制可能会影响其策略和计划。因此，选择算法还是人工交易策略取决于个人是否具有在高压情况下进行决策的能力，以及是否认识到技术有助于克服任何限制性心理素质。

在制定能够盈利的交易策略时，丰富的交易经验以及对外汇市场的深入了解是一大优势，不应因使用算法技术而忽略两者。然而，经验也容易使人犯错，这就是仅仅信任人工交易策略的缺点——而这恰好也是算法交易的优点。因此，交易者明智的做法是，综合利用两种策略，以增加交易活动取得成功的可能性。

-------------------------------------------------------------------------

拓展阅读：掘金量化智能算法交易https://bbs.myquant.cn/topic/2016