时变动态分位数CoVaR、delta-CoVaR,分位数回归 △CoVaR测度 溢出效应 动态
Adrian2016基于分位数回归方法计算动态条件在险价值。
R语言代码,代码更换数据就能用,需要修改的地方都已标明,并且举例怎么修改
每一行代码都有注释,一次可以计算出所有结果,不需要像Eviews一样两两重复计算。
例子为31家金融机构11-22年数据,包含4个宏观状态变量,计算结果见下图。
题目:时变动态分位数CoVaR与Delta-CoVaR的计算方法及应用
摘要:
随着金融市场的不断发展和变化,金融风险的管理日益重要。基于分位数回归方法的时变动态分位数CoVaR及Delta-CoVaR成为了金融风险管理的重要工具之一。本文介绍了这两种方法的计算步骤和应用场景,并提供了R语言代码示例,帮助读者理解和运用该方法。
1. 引言
金融风险管理在现代金融市场中扮演着重要的角色。随着金融市场的不断发展和变化,传统的方法已经无法满足实际需要。时变动态分位数CoVaR及Delta-CoVaR方法的提出填补了这一空白,为金融风险管理提供了新的思路和工具。
2. 时变动态分位数CoVaR
时变动态分位数CoVaR是根据分位数回归方法计算得出的。该方法通过将金融样本数据分为不同的分位数进行回归,得到