DilphinDB使用案例11：动量交易策略

• 动量策略

  动量策略是最著名的长短期股票策略之一。

  自从Jegadeesh和Titman(1993)首次提出这个概念以来，它广泛出现在学术研究和销售方面的著作中。

  投资者在动量策略中相信，个股中，过去的赢家将超越过去的输家。

  最常用的动量因素是股票出去最近一个月，在过去12个月的收益。

  在学术出版物中，动量策略通常是一个月调整一次且持有期也是一个月。

  在本例中， 我们每天重新平衡我们的投资组合的1/21，并持有新份额21天。为简单起见，我们不考虑交易成本。

• 加载数据并整理

• 加载股票数据

  # 载入股票数据
  CH = ploadText("D:/DolphinDB/Data/CHstock1990_2018.csv")
  

  

• 整理数据并计算动量信号

  # 计算动量信号
  def loadPriceData(inData){
       
         CHstocks = select TS_CODE, TRADE_date, abs(open) as PRC, vol as VOL,close/open-1 as RET from inData where weekday(trade_date) between 1:5, isValid(open), isValid(VOL) order by ts_code, trade_date
         CHstocks = select ts_code, trade_date, PRC, VOL, RET, cumprod(1+RET) as cumretIndex from CHstocks context by ts_code
         return select ts_code, trade_date, PRC, VOL, RET, move(cumretIndex,21)\move(cumretIndex,252)