本帖为圆球mm原创,首发在简七读财小组.
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我是圆球,我又来了。这次应群里小伙伴们要求用我自己理解的方式,简单粗暴的说一说国债逆回购。
有逆回购就有正回购呀。正回购就是你拿着钱去买国债。 逆回购就是别人拿国债来当抵押,你把钱借给别人,拿利息。
中央银行进行正回购,代表央行借入资金,就是说央行把钱回笼自己拿着了,所以市场资金需求增大,进而价格提高(利率上升);如果央行进行逆回购,代表央行放钱进市场,市场资金面不紧张啦,利率会降低,市场流动性会增加。
所以央行操作逆回购还是正回购,释放的是一种货币政策走向的市场信息哦!
首先,用一句话把逆回购总结一下:由证券交易所作担保,通过证券账户把钱借给拿着国债券需要用钱的人,使用期限1天、2天、3天、7天、14天,在时间到期的那天晚上24点把钱和利息一起收回来,没有风险。
逆回购分在上海证券交易所卖和在深圳证券交易所卖。要求的金额是不一样的。
上海要10万起卖,深圳1000就起卖。
时间上:1天的逆回购,即是你在当天下午三点之前卖出去,当然24点结算中心清算之后钱和利息就会回来你的证券账户。第二天钱就可以参与其他交易,比如买卖股票,取现的话要等第三天。
这个第几天都是按照交易日来说的哈。
佣金我直接找度娘了:国债一、二、三、四天回购佣金水平为10万元一天一元;七天回购,10万元每笔5元;十四天回购,10万元每笔10元;二十八天回购,10万元每笔20元,二十八天以上回购,10万元每笔30元封顶。佣金通常介于收益的4%至6%间。
举例:100万元做国债一天逆回购GC001
1、收益:取2011年6月23日(周四)当日报价中间价8.825(当日开盘价7.5,最高10.15)计算,当日取得收益:100万*8.825%/360=245.14元。
2、佣金:100万*0.001%=10元。
3、资金回款:245.14-10=235.14元。
4、纯收益率:年化利率=235.14*360/1000000=8.465%[3]
注意:(注:上海证券交易[2040xx]所规定“一年的天数为”360天,深圳交易所[1318xx]规定为365天。)
其中特别说一个3天逆回购,因为利息计算式按照自然日而不是交易日来的,如果周五买3天逆回购的话,周五周六周日三天都是有利息的,但是这个道理大家都懂呀,都想在周五卖,所以周五那天逆回购利率一般很低。
但是如果你做1天逆回购,那周末是没有利息的。只要你逆回购的天数跨越了周末,就有,没有跨越,就没有。
法定节假日也是一样。
操作时间:我们一般在什么样的情况下做逆回购呢?
你在股市操作之后还有闲散资金,或者你空仓的时候。
每天大概在2点半之后,该买卖股票的都搞完了,大家都在操作逆回购了,也就是说买的人还是那么多,卖的人多了,逆回购的利率经常一条直线一样跌下去。
像我,最近大盘跟翔一样,我空仓2周了,我基本每天上午过完就确定不买股票了,那就下午大概接近2点的时候操作了。反正把握好,在2点半之前比较好。
一周时间的话一般是在周四周五比较高的利率,用浅显的定义来理解,这个和货币基金一样,跟市场的资金面紧张与否有关系。
说到小伙伴们关键要问的东西了,操作步骤:
第一步:开证券账户。
第二步:卖出。
我举例这个是今天的深圳证券交易所的逆回购操作,一天的,代码为131810
卖出 所以要尽量高了卖咯
卖出之后的显示是:
第三步:等晚上资金回来,就好啦。
一般1天,7天,14天操作较多。
☆上交所回购品种:
1天国债回购(GC001 代码204001)
7天国债回购(GC007 代码204007)
14天国债回购(GC014 代码204014)
☆深交所回购品种:
1天国债回购(R-001 代码131810)
7天国债回购(R-007 代码131801)
14天国债回购(R-014 代码131802)
小伙伴们不要觉得一天利息少,钱放在证券账户,每天就是活期利息呦,逆回购利率,我前几天卖了4000,那天16卖出去的,一天利息好像是1.3多。蚂蚁腿再小也是肉。
如果你没有证券账户呢,就不建议专门去开了搞这个,现在货币基金那么火,收益也很好的!
七七的逆回购教程:http://www.douban.co