python数据分析-量化分析

一、研究背景

随着经济的发展和金融市场的不断完善，股票投资成为了人们重要的投资方式之一。汽车行业作为国民经济的重要支柱产业，其上市公司的股票表现备受关注。Fama-French 三因子模型是一种广泛应用于股票市场的资产定价模型，它考虑了市场风险、规模因素和价值因素对股票收益的影响。通过对汽车行业上市公司股票数据的分析，可以深入了解该行业的投资特征和风险状况，为投资者提供决策参考。

二、量化分析

接下来进行量化分析

数据是十家汽车行业上市公司在2012.1.1-2021.12.31期间每日的股票交易和Fama-French三因子的数据，十家上市公司分别是：

序号	股票代码
1	000550
2	000572
3	000625
4	000800
5	002594
6	600006
7	600104
8	600418
9	601238
10	601633

每个csv数据文件中均包含以下指标：

数据集和完整代码

变量	含义	变量	含义
stkcd	证券代码	opnprc	日开盘价
year	年	hiprc	日最高价
month	月	loprc	日最低价
day	日	clsprc	日收盘价
trddt	交易日期	dnshr	日个股交易量
ret	日个股回报率
risk	日市场风险溢价因子
smb	日市值因子
hml	日账面市值比因子

首先利用pandas读入所提供的股票数据，保存成DataFrame格式的变量，将日期列转换成Datetime格式，并设置成为DataFrame的index。计算每只股票数据中包含多少个交易日

读取数据集

# 调整读取方法，处理日期列
stock_data = {}
for path in file_paths:
    # 读取CSV文件，制定分隔符为'\t'
    df = pd.read_csv(path, delimiter='\t')
    
    # 转换日期格式
    df['trddt'] = pd.to_datetime(df['trddt'])
    
    # 按日期排序
    df = df.sort_values(by='trddt')
    
    # 设置日期为索引
    df.set_index('trddt', inplace=True)
    
    # 存储处理后的DataFrame
    stock_data[path.split('/')[-1].split('.')[0]] = df

# 显示每只股票包含的交易日数量
trading_days = {stock: len(data.index) for stock, data in stock_data.items()}
trading_days

虽然所有股票都在同一时间段内被观察，但它们的交易日数量略有不同。 这可能是由于不同的市场假期、停牌、或是某些股票在该时间段内上市的时间不同所致。

接下来选择一支股票，绘制该只股票自2020年以来的K线图，并在K线图上添加30日均线

 

# 将日期列设为DataFrame的索引并按日期排序
df.set_index('date', inplace=True)
df.sort_index(inplace=True)

# 筛选自2020年以来的数据
stock_002594 = df.loc['2020':]

# 准备股票价格和交易量数据，用于绘图
stock_002594_mpf = stock_002594[['opnprc', 'hiprc', 'loprc', 'clsprc', 'dnshr']].copy()
stock_002594_mpf.columns = ['Open', 'High', 'Low', 'Close', 'Volume']

# 计算30日均线
stock_002594_mpf['30_MA'] = stock_002594_mpf['Close'].rolling(window=30).mean()

# 定义图表和坐标轴
fig, ax = plt.subplots(figsize=(16,8))

# 绘制收盘价
ax.plot(stock_002594_mpf.index, stock_002594_mpf['Close'], label='收盘价', color='black')

# 绘制30日均线
ax.plot(stock_002594_mpf.index, stock_002594_mpf['30_MA'], label='30日均线', color='blue')

# 设置标题和坐标轴标签
ax.set_xlabel('日期')
ax.set_ylabel('价格')
ax.set_title('股票002594价格与30日均线')
ax.legend()

# 设置x轴的日期格式
ax.xaxis.set_major_formatter(mdates.DateFormatter('%Y-%m'))
ax.xaxis.set_major_locator(mdates.MonthLocator())

# 旋转日期标签以便更好地显示
plt.xticks(rotation=45)

# 显示网格
plt.grid(visible=True)

# 显示图表
plt.show()

价格趋势：可以看到，股价在2020年至2021年间呈现出显著的上升趋势，尤其是在2020年中到2021年初，股价有一个大幅的上升期。 波动性：股价在上升期间也显示出一定的波动性，尤其是在大幅上升后，股价有过一些急剧的回调，但总体趋势依然向上。 30日均线：30日均线平滑了价格的日常波动，提供了一个关于股票短期趋势的更清晰视角。 在股价上升期，30日均线持续上升，并在大多数时间内位于日收盘价之下，这通常被视为上升趋势的确认。而在股价下跌期， 30日均线开始下降，并且在某些时段内位于日收盘价之上，可能表示一个短期内的下降趋势。 均线与价格的交叉：在图中，我们可以看到股价与30日均线 

随后利用OLS回归计算10只股票在三个因子（risk, smb, hml）上的系数，即因子暴露。将10只股票在每个因子上的因子暴露按照从大到小排序并打分（分值从大到小依次为10、8、6、4、2），计算每只股票在三个因子上的加权得分（三个因子等权重）

 

# 对每个股票进行OLS回归
for stock, data in stock_data.items():
    # 回归模型
    X = data[['risk', 'smb', 'hml']]
    y = data['ret']
    X = sm.add_constant(X)  # 添加常数项
    model = sm.OLS(y, X).fit()
    
    # 存储每个股票的因子暴露度
    factor_exposures[stock] = model.params[1:]  # 排除常数项

# 分配分数（10、8、6、4、2）
scores_mapping = {1: 10, 2: 8, 3: 6, 4: 4, 5: 2}
scores_df = ranked_exposures.applymap(lambda x: scores_mapping.get(x, 0))

# 计算每只股票的加权得分
scores_df['Total Score'] = scores_df.mean(axis=1)

# 结果
scores_df

从给定的分数来看，股票000800和000572的总分最高，达到了6分，这可能意味着从这三个因子的角度看，它们的投资吸引力较高。而股票000550的总分最低，为0分，可能意味着从这些因素来看，它的投资吸引力较低。

三、小结

本研究成功地读取了十家汽车行业上市公司的股票数据，并将日期列转换为 Datetime 格式，设置为 DataFrame 的 index。经过排序后，计算出了每只股票数据中包含的交易日数量。根据题目要求，选择了对应序号的股票，并绘制了该只股票自 2020 年以来的 K 线图，并添加了 30 日均线。K 线图可以直观地展示股票价格的走势，而 30 日均线则可以帮助投资者判断股票的短期趋势。利用 OLS 回归计算了 10 只股票在三个因子（risk, smb, hml）上的系数，即因子暴露。通过对因子暴露的排序和打分，计算出了每只股票在三个因子上的加权得分。这些结果可以帮助投资者了解股票的风险特征和投资价值，为投资决策提供参考。

需要注意的是，以上结论仅基于题目要求和提供的数据，实际情况可能会有所不同。在进行股票投资时，投资者还需要综合考虑其他因素，如公司基本面、行业发展趋势、宏观经济环境等。

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