目录
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前序
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全国消金公司盘点
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消金公司发展路径浅析
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消金公司经营业绩盘点
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消金公司业务前景分析
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后续
01
# 序言
序言
根据宁波银保监2023年4月23日发布的批复文件,同意浙江宁银消费金融股份有限公司注册资本由9亿元变更至29.11亿元,增资后,其注册资本总额在行业的排名由第22名提升至第10名。
从去年开始,除宁银消金外,银行系在消费金融领域资金投入持续加码。2022年同为城商行背景的南银法巴消金已抢先一步完成50亿的增资计划。同年10月份,兴业消费金融增资至53.2亿元;12月,锦程消金拟通过“资本公积转增+现金增资”的方式新增5.8亿的注册资本;此外,去年蚂蚁消费金融宣布增资至185亿也于今年3月顺利完成,增资幅度达131.25%,成为注册资本最高的消费金融公司。
那么趁着这个契机,笔者就盘点下中国消费金融公司及其背后的股东。
02
# 全国消金公司盘点
31家消金公司
消费金融公司经历2009年到2013年的初步试点阶段,2015年试点扩大至全国发展至今,自建设银行获批同意筹建建信消金公司后,现数量已扩充到31家。分别是:
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北银消费金融有限公司,成立于2010年2月,注册资本8.5亿;
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四川锦程消费金融有限责任公司,成立于 2010年2月,注册资本4.2亿;
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中银消费金融有限公司,成立于2010年6月,注册资本15.14亿;
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捷信消费金融有限公司,成立于2010年11月,注册资本70亿;
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兴业消费金融股份公司,成立于2014年12月,注册资本53.2亿;
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海尔消费金融有限公司,成立于2014年12月,注册资本15亿;
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招联消费金融有限公司,成立于2015年3月,注册资本100亿;
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湖北消费金融股份有限公司,成立于2015年4月,注册资本10.058亿;
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南银法巴消费金融有限公司,成立于 2015年5月,注册资本50亿;
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马上消费金融股份有限公司,成立于2015年6月,注册资本40亿;
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中邮消费金融有限公司,成立于2015年11月,注册资本30亿;
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杭银消费金融股份有限公司,成立于2015年12月,注册资本25.61亿;
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浙江宁银消费金融股份有限公司,成立于2016年1月,注册资本9亿;
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晋商消费金融股份有限公司,成立于2016年2月,注册资本5亿;
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盛银消费金融有限公司,成立于2016年2月,注册资本3亿;
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陕西长银消费金融有限公司,成立于2016年11月,注册资本10.5亿;
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内蒙古蒙商消费金融股份有限公司,成立于2016年12月,注册资本5亿;
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河南中原消费金融股份有限公司,成立于2016年12月,注册资本20亿;
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湖南长银五八消费金融股份有限公司,成立于 2017年1月,注册资本9亿;
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哈尔滨哈银消费金融有限责任公司,成立于2017年1月,注册资本15亿;
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河北幸福消费金融股份有限公司,成立于2017年6月,注册资本6.37亿;
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上海尚诚消费金融股份有限公司,成立于2017年8月,注册资本16.2396亿
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厦门金美信消费金融有限责任公司,成立于2018年10月,注册资本5亿;
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中信消费金融有限公司,成立于2019年6月,注册资本7亿;
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平安消费金融有限公司,成立于2020年4月,注册资本50亿;
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重庆小米消费金融有限公司,成立于2020年5月,注册资本15亿;
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北京阳光消费金融股份有限公司,成立于2020年8月,注册资本10亿;
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重庆蚂蚁消费金融有限公司,成立于2021年6月,注册资本185亿;
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苏银凯基消费金融有限公司,成立于2021年3月,注册资本26亿;
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四川省唯品富邦消费金融有限公司,成立于2021年10月,注册资本5亿;
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建信消费金融有限公司(获准),成立于2022年9月,注册资本72亿;
数据来源:网络
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03
# 消金公司发展路径浅析
发展阶段
消金公司设立之初,会根据情况确认主要股东及发起人,与之对应会确认股东间的合作模式,根据股东背景,大致可以分为6类:
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银行+产业合作模式:代表公司如招联金融、马上消金、河北幸福消金,此类模式最大的特点是可以基于产业场景,获得较大流量与较低获客成本。若产业依旧是传统商业模式,那么随着传统线下金融交易逐渐萎缩,线上交易繁荣,优势将不够明显;
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银行主导模式:代表公司如建信消金、兴业消金、阳光消金等,银行股东出资比例占比较大,此类模式特点是银行自身具备丰富的业务场景、资金成本低、股东资金储备量庞大(通常为知名大行);
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外商独资模式:代表公司为昔日千亿霸主捷信消金,占据天时(首批获批消金公司)、地利(中国线下消费繁荣发展)、人和(决策敏锐、果敢);
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互联网平台(产业)主导模式:代表公司有蚂蚁消金、小米消金、唯品富邦消金、海尔消金等,其特点是产业自身具备充足流量、互联网思维敏捷、且科技实力较为突出;
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信托+产业合作模式:代表公司为中信消金,此类公司的特点主要是丰富业务版图,弥补信托在资产端不足的劣势,形成集团产业链闭环;
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保险+产业合作模式:代表公司为平安消金,主要是扩大牌照版图,亦可作为陆金所转型的载体;
消金公司的成立大体可分为三个时间段,细看这三个阶段,与中国消费金融态势与政策不谋而合:
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2010年,首批4个试点消金公司。2009年7月22日,银监会发布《消费金融公司试点管理办法》(银监会(2009)3号令),明确了设立消费金融公司的基本条件和要求。拟通过设立消费金融公司这样一类新型金融机构,促进经济从投资主导型向消费主导型转变;
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2014年-2017年,共成立18家消金公司。在该时间段,中国GDP发展总量基本为7%左右,消费增长增速基本为8%左右,2017年达到9%。这个阶段完全为市场主导,所以这阶段,消金公司成立速度如雨后春笋一般;
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2018年-至今,共成立(获准)9家消金公司,2018年、2019年仅各成立一家,大部分消金公司成立在2020年后。大致原因有二:其一疫情导致经济发展前景不明朗,不管是公司或者是消费者都持观望态度;其二经历过P2P发展阵痛,监管部门对于金融政策日趋收紧,避免产生更大的金融风险;不过总体上,在坚持审慎合规发展的前提下,监管还是对消费金融持积极态度;
04
# 消金公司经营业绩盘点
沙场点兵
截止目前,绝大多数消金公司的业绩已发布,各喜各忧,那么笔者和大家一起看下消金公司的成绩单。
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资产规模 :招联消金1643.46亿元、蚂蚁消金1062.33亿元、兴业消金762.97 亿元、马上消金665.10亿元、中银消金641.02亿元分列前五,南银法巴消金45.58排行倒数第一。资产规模是业绩的保障,但是资产负债表仅展现表内资产规模,联贷、助贷等管理信贷总规模无法窥见,因此仅做参考;
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盈利情况:招联金融依然稳居第一,营收175亿元,同比增长9.84%;净利润33.29亿元,同比增长8.68%;兴业消金营收为101.15亿元,同比增长20.54%,24.93亿元,同比增长11.79%的净利润,连续三年位居第二;马上消费实现净收入135.30亿元,同比增长14.48%;净利润17.88亿元,排行第三,同比增长29.34%,两个指标均保持双位数增长。招联消金、兴业消金和马上消费,去年的净利润之和为76.1亿,占比消金行业7成,头部优势明显。随后依次是蚂蚁消金利润8.41亿元、中银消金利润8.41亿元、长银五八消金利润8.41亿元、杭银消金利润6.62亿元,;几家欢喜几家忧,蒙商消金净利润同比下降21%、晋商消金同比净利润下降15%、中银消金净利润同比下降22%;营业收入方面,蒙商消费金融同比下降21%、晋商消费金融同比下降22%、海尔消费金融同比下降17%;
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资产质量:各家不良数据较为敏感,只能从整体窥见。截至2021年末,消费金融公司平均不良贷款率为2.11%,拨备覆盖率为296%,资产质量指标有明显改善。如招联金融2019年至2021年该公司的不良贷款余额分别为16.53亿元、19.44亿元、27.92亿元,不良率分别为1.77%、1.78%、1.83%。消费金融公司的业务定位更多服务于“长尾客户”,通过信用资质下沉与商业银行形成错位竞争,客户资质可下沉至三线城市以下个人用户,客群风险抵御能力相对偏弱,故相较于商业银行和其他非银行金融机构,其资产质量指标处于相对高位,2021年末商业银行、金融租赁和汽车金融公司不良率分别为1.73%,0.98%和0.58%;
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# 消金公司业务前景分析
前景分析
截止2022年末,金融机构共4567家,竞争压力巨大,读者朋友们从各家成绩单也能窥见一二。而且从监管政策看,降低利率普惠金融、防止暴力催收是主基调,消金公司发展阻力不小。那么笔者从自身角度出发,简析下消金行业的发展方向。
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所有金融机构的第一要义就是经营风险,继续以合规为底线稳步前行,避免盲目扩张是前提;
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数字科技金融是大趋势,以数字科技为内核,全方位优化包括获客、风控、运营、贷后管理的信贷全流程,这并不是一句空话,数字科技金融能有效降低边际成本,并且未来可作为第二业绩增长点,对外输出;
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建设自营品牌,当前消金公司的经营模式不外乎三种:外部渠道引流、自营渠道利差、自营渠道流量输出。目前渠道流量成本昂贵,唯有坚持自建渠道才能有未来,自建品牌,提升社会责任,可充分发挥品牌优势,增加客户粘性,降低获客成本;
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拓宽融资渠道,虽说消金公司基本为银行系,但是依然面临资金成本高涨的难题,进一步拓展融资渠道,如ABS、金融债、银团贷款股东增资、发展助贷业务等;
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产品与服务创新成为挑战。随着消费信贷市场更加成熟,消费金融公司需要加强产品创新、客户服务能力提升,在产品同质化程度高、业务模式趋同、客户服务手段单一等背景下更加注重商业模式创新,更加注重业务层面多元领域创新,更加注重场景丰富和深度结合,更加注重客户消费方式和消费习惯的转变。
06
# 后序
后续
笔者作为消金行业的从业者,希望消金行业更加蓬勃发展,消金公司更加践行社会责任,成为普惠金融的主力军,助力中国消费与金融发展。
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