股票市场的风险度量——证券投资组合分析

最新推荐文章于 2022-07-20 17:14:17 发布
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分类专栏： 股票
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中国慕课网-----金融风险管理（东华大学）

Markwitz可行集：所有证券组合构成的，任意一个可行的集合。

Markwitz有效集：任意给定风险水平最大的预期回报或任意给定期回报有最小的风险

 

有效集中的最优股票组合：

一：在有效集上

二：位于投资者的wuca无差异曲线上

三：为无差异曲线与有效边界的切点

 

 

leofionn
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投资因子（Investment factor）——投资组合分析（EAP.portfolio_analysis）
Why的博客
01-29 4762
实证资产定价（Empirical asset pricing）已经发布于Github. 包的具体用法(Documentation)博主将会陆续在CSDN中详细介绍。 Github: GitHub - whyecofiliter/EAP: empirical asset pricing 自Fama and French (2015)引入以来，投资因素逐渐流行起来。它还包括在HXZ的模型(2015)中，Zhang (2017) 将其扩展到ICAPM。在其流行之前，Titman et al. (2014)是该
投资组合分析：EAP.portfolio_analysis
Why的博客
01-05 2362
投资组合分析是实证资产定价中最常用的工具之一。它的主要用途是研究因子对资产价格的影响，主要方法是通过构建投资组合(portfolios)和投资组合差分(differenced portfolios)，并根据需要对投资组合进行风险调整(risk adjustment),从而验证因子对资产价格影响的存在与否。 投资组合分析的具体步骤分为三步： 1. 确定切分点（breakpoint）。按照因子切分点，将资产分成相应投资组合分组。例如常见的Fama-French三因子投资组合，就是将资产按照规模（Size），
投资组合分析1(ZTEHK VA ZTEA)
weixin_43622668的博客
11-19 632
Portfolio 1# ZTEHK/ZTEA 假设:中兴通讯H股和中兴通讯A股的股价存在协整关系 *什么是协整关系? 为什么要平稳/协整： 提到协整，就不得不提平稳性。 简单地说，平稳性（stationarity）是一个序列在时间推移中保持稳定不变的性质，它是我们在进行数据的分析预测时非常喜欢的一个性质。如果一组时间序列数据是平稳的，那就意味着它的均值和方差保持不变，这样我们可以方便地在序列上...
投资组合分析基础1
weixin_43622668的博客
11-27 627
多股票策略回测时常常遇到问题。 仓位如何分配？ 其实，这个问题，好多好多年前马科维茨（Markowitz）我喜爱的小马哥就给出答案——投资组合理论。 根据这个理论，我们可以对多资产的组合配置进行三方面的优化。 1.找到有效前沿。在既定的收益率下使组合的方差最小。 2.找到sharpe最优的组合（收益-风险均衡点） 3.找到风险最小的组合 该理论基于用均值和方差来表述组合的优劣的前提。将选取几只股票...
20210520-太平洋证券-投资组合优化系列（一）：约束影响探析.pdf
05-20
组合转化效率通过转移系数（Transfer Coefficient，TC）来衡量，它反映的是投资组合受约束影响的程度，可以从三个不同的角度进行度量：事前绩效、优化过程和优化结果。而资产层面转化效果的体现是隐含预期，这是通过...
长江证券_20161023_多因子模型系列报告之二——利用纯因子组合检验因子有效性.pdf
05-12
风险收益比是一个度量投资风险与预期收益平衡的指标，它有助于投资者在不同投资策略间做出比较和选择。 6. 历史收益分析与回测：纯因子组合的历史收益是检验因子有效性的重要数据来源。报告中对纯风格因子组合、纯...
第三届中青杯数模本科组问题一———股票选择和投资组合方案（excel、python-Markowitz模型、夏普比率模型）
null23333的博客
03-08 7022
完整代码：后期上传至github 数据集：资源库 问题一：投资者购买目标指数中的资产，如果购买全部，从理论上讲能够完美跟踪指数，但是当指数成分股较多时，购买所有资产的成本过于高昂，同时也需要很高的管理成本，在实际中一般不可行。 （1）在附件数据的分析和处理的过程中，请对缺损数据进行补全。 （2）投资者购买成分股时，过多过少都不太合理。对于附件的成分股数据，请您通过建立模型，给出合理选股方案和投资组合方案。 一、题目分析 1.第一小问，经分析各指标与成交量之间不存在线性回归关系，若使用回归分析可能会导致结.
人大经济金融本科生证券投资学讲义光华证券投资学PPT学习教案.pptx
10-07
【人大经济金融本科生证券投资学讲义】主要涵盖了证券市场的核心概念——收益与风险，并通过具体的例子阐述了投资者如何做出投资决策。在这个讲义中，首先提到了风险与股市的共生关系，以2001年9.11事件和1987年...
方正证券_20160201_方正证券50ETF期权交易分析：市场风起云涌，“四两千斤”迎风破浪.pdf
05-12
根据给定的信息，本文将详细解析“方正证券50ETF期权交易分析：市场风起云涌，“四两千斤”迎风破浪”的核心知识点，包括期权市场中的情绪指标、波动率分析以及具体的投资策略建议等内容。 ### 一、期权市场中的...
基于优化算法的股票投资组合模型选择
02-09
基于优化算法的股票投资组合模型选择，蔡凯达，边宁，本文采用不同的风险度量和约束条件，组合成了不同的有约束的最优资产组合模型：在风险约束条件下的期望收益最大化模型和在收益约
98年数学建模试题 投资的收益和风险
06-05
A题 投资的收益和风险 市场上有n种资产（如股票、债券、…）Si ( i=1,…n) 供投资者选择，某公司有数额为M的一笔相当大的资金可用作一个时期的投资。公司财务分析人员对这n种资产进行 了评估，估算出在这一时期内购买Si的平均收益率为ri，并预测出购买Si的风险损失率为qi。考虑到投资越分散，总的风险越小，公司确定，当用这笔资金购买若干种资产时，总体风险可用所投资的Si中最大的一个风险来度量。 购买Si要付交易费，费率为pi，并且当购买额不超过给定值ui时，交易费按购买ui计算（不买当然无须付费）。另外，假定同期银行存款利率是ro, 且既无交易费又无风险。（ro=5%）
马科维茨投资组合有效集、最优投资组合
Pinstein的博客
12-25 1万+
使用tushare的财经数据 import tushare as ts import pandas as pd import math def get_yield_rate(code, Start, End): #获取股票的单期收益率 df = ts.get_hist_data(code, start=Start, end=End) #从接口获取股票数据 close = df...
最优投资组合--马科维茨投资组合理论
热门推荐
07-30 1万+
<代码已经过期，其中爬虫链接已经失效> 一：马科维茨投资组合理论 投资组合（Portfolio）是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险，投资组合按粗略的分类有三种不同的模式可供运用，即积极的、中庸的和保守的。 投资组合理论[1]：若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的...
如何用MATLAB优化投资组合的风险(方差)或得到投资组合的有效前沿
corn1949的博客
02-14 1万+
@TOC 如何用MATLAB优化投资组合的风险(方差)或得到投资组合的有效前沿 在金融领域，如果降低投资的风险是一个非常重要的问题，没有风险控制的投资无异于在资本的汪洋大海里裸奔。 我们一般用资产收益率的方差来表示资产的风险(资产收益率的标准差称为波动率)， 而计算投资组合的风险则是一般人比较难理解的，这里我们不进行推导，直接给出计算表达式 其中Var§为资产组合p的风险，w为各资产的权重，X为...
投资组合分析：portfolio_analysis.Tangenvy_portfolio(切点组合)
Why的博客
07-20 1879
切点组合是有效前沿上最大夏普比率的组合，它与无风险利率的连线正切于风险资产的投资组合前沿。计算切点组合可以考察新加入的资产或投资组合是否显著影响切点组合，即新加入的资产是否有助于分散化风险和提高收益。如果新加入资产显著地影响切点组合，则说明它提供了已有资产无法提供的更有效的收益风险组合；如果新加入资产没有显著地影响切点组合，则说明它没有提供更有效的收益风险组合，这说明这项资产对提高投资效率或是夏普率没有实质的影响。...
构建你的基金投资组合
04-15 4368
《Value》杂志经常会介绍一些基金投资的知识，或许有些读者会考虑买哪些基金和如何买基金。我建议投资者不要光考虑如何投资单个基金的问题，最好还是从上而下综合考虑，从投资组合开始进行分析，然后再选择具体的基金。问一下自己：我为什么要买这个基金？我的投资目标和策略是什么？只有将这些问题搞清楚了，才会明白自己需要什么样的基金，应该如何去投资基金。想清楚你为什么而投资　　你究竟为什么而投资？这个问
风险度量与EEMD集成优化投资组合
通过介绍风险度量理论和EEMD方法，作者实证证明了使用EEMD进行降噪对投资组合的有效性，特别是当目标函数为条件价值-at-risk (CVaR)时，降噪后的3个内在模式函数（IMFs）投资组合的累积回报率最高。这表明，对于风险...
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