Day4：现金流三拷问--运营、销售环节

知识回顾😊

Day1：两招判断好生意—活得久
Day2：两招判断好生意–现金流三拷问
Day3：现金流三拷问—投资环节

新知识😮

现金流三拷问
第一问：投资环节消耗的现金流有多少？
第二问：生意在生产运营环节是否能占用免费现金？
第三问：生意的销售模式能让企业赚到更多真金白银🐴？

生意在生产运营环节是否能占用免费现金？

第二问：
生产运营过程：
从上游供应商购买原材料 —> 加工生产 —> 将产品卖给下游客户

如何找到这种免费占用现金流的好生意？

对上下游企业的资金占用情况的衡量指标（资金多少，占用天数）

衡量公司对上下游企业的资金占用情况，不仅要考虑资金的多少，还要考虑占用的天数
净营业周期 = 存货周转天数 + 应收款项周转天数 + 预付账款周转天数 - 预收账款周转天数 - 应付款项周转天数

备注：周转天数是指该指标周转一次所需的天数

别人占用我们公司资金回到公司所需的天数：
存货周转天数 + 应收款项周转天数 + 预付账款周转天数
我们公司占用别人资金的天数：
应付款项周转天数 + 预收账款周转天数

净营业周期越小越好，如果是负数，说明我们占用别人资金的周期大于别人占用我们的周期
备注：在使用净营业周期分析企业时，观察企业3–5年的数据会更加准确。

Q：现金流三拷问要全部符合才是好生意吗？
A：不需要全部符合，只要符合其中一条，我们就可以认为这是个好生意

销售模式是现金流的命脉？

第三问：
生意的销售模式能让企业赚到更多真金白银么？

销售模式产生现金流的衡量指标
1.销售收现率
销售收现率 = 销售商品提供劳务收到的现金（现金流量表） / 营业收入(利润表)
这个指标可以直观的反映公司的生意在销售中创造现金的能力
值越高越好，销售收现率越高，说明营业收入中真金白银占的比例越多

2.白条率
白条率 = 应收款项 / 营业收入
这个值越小越好，白条率越小，说明公司在销售环节真正收到的现金越多

3.预收率
预收率 = 预收账款 / 营业收入
这个值越大越好，预收率越大，说明企业在销售中"先收钱再发货"的情况越多，带来的现金流入也当然越多

不同销售模式的对比

总结