AI 因子工程全拆解：从特征构造到策略信号的闭环设计

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AI 因子工程全拆解：从特征构造到策略信号的闭环设计

一、因子是什么？为什么它是所有策略的灵魂？

无论你是用最传统的 Alpha 策略，还是用最新的 GPT 多模态 Agent，最终你都绕不开一个词：

因子（Factor）

而因子，基本可以理解为——
你用某种方式给“资产”打的分，用来选谁、选多少、什么时候出手。

✅ 因子是策略的“信号源”，不是“附属信息”

举个例子：

你构造了一个因子叫 roe_growth（净资产收益率同比增长率）；
你每季度选 roe_growth 排名前30%的股票；
然后你均衡持仓、每季度调仓一次；
你的策略逻辑就跑起来了。

所以说：

策略 = 因子逻辑 + 权重规则 + 风控边界 + 调仓方式

而其中的因子，就是整个链条的“灵魂角色”。

✅ AI × Quant 时代，因子变了，但地位更重了

传统量化策略用因子做的是：

打分；
排序；
过滤。

AI 时代的因子还能做：

输入到深度模型中（如 LSTM / Transformer / GNN）；
被大模型解释成自然语言逻辑；
和图像/文本/图谱等模态融合；

📌 你现在不只是要会“构造因子”，更得会“设计一套因子系统”，包括：

维度	你得想清楚
来源	哪些数据构造？行情？财报？新闻？图像？
表现	怎么衡量它的好坏？收益/IC/回撤？
可扩展性	怎么支持新模态因子？多模态融合？
模型友好度	适合分类模型？时序模型？回归模型？

✅ 因子系统必须具备的“闭环思维”

构造一个好的因子系统不能只停在“做几个字段”，你需要闭环：

数据源头 → 因子生成 → 信号提取 → 策略设计 → 回测验证 → 因子优化

只有跑通这个循环，你的因子才不是“孤立的变量”，而是一个真实跑得起来的系统组件。

二、因子的分类方式全景图（模态 × 来源 × 方法）

搞因子前，先别急着上代码。
先搞清楚你到底有哪些类型的因子可做、该做、值得做。

✅ 维度一：按数据来源分类

来源	代表因子	用途
行情	收盘价、换手率、成交额、波动率	做技术面因子、短线预测
财报	ROE、净利润率、毛利率、营业增长	做价值/成长因子
公告	重大合同、业绩预告、增发减持	做事件驱动因子
舆情	情绪得分、热词强度、评论量	做短期情绪/异动判断
图像	K线图形状、龙虎榜截图	做视觉因子、多模态融合
图谱	公司-高管-行业的图结构	做关系型因子（GNN）

✅ 维度二：按构造方法分类

类型	方法说明	工具
规则因子	手动公式，基于金融知识（如 PE < 20）	pandas, ta-lib
统计因子	标准化、滑动窗口、分位数构造	numpy, scipy
机器学习因子	用模型输出构造（如 LGB预测分数）	sklearn, xgboost
LLM 因子	LLM结构抽取出的标签（如“是否利好”）	ChatGLM, DeepSeek
多模态因子	图像/文本+行情融合的嵌入特征	CLIP, DeepSeek-VL
图神经因子	公司间图结构上的评分节点	PyG, DGL

✅ 维度三：按策略目标功能分类

功能类型	说明	示例因子
选股因子	决定买谁、持有谁	基本面、技术面、组合打分
择时因子	决定买不买、什么时候买	情绪指标、成交量异动
风控因子	规避风险区域或标的	波动率因子、尾部风险预警
解释因子	用于向用户/模型解释策略理由	LLM标签、事件注释因子

📌 全景图参考：

                       因子全谱分类
──────────────────────────────────────────────
 数据来源 → 行情 / 财报 / 公告 / 舆情 / 图像 / 图谱
 构造方式 → 规则 / 统计 / 机器学习 / LLM / 多模态 / GNN
 功能归属 → 选股 / 择时 / 风控 / 解释
──────────────────────────────────────────────

三、传统因子构造方法：规则 + 金融逻辑 + 技术指标

如果你是从传统量化或交易系统入行的，你会发现“因子构造”最初其实很“手工”——

想个逻辑 → 写个公式 → 拿数据算一遍 → 看有没有用。

虽然听起来“老土”，但这些传统方法的好处是：

易于解释（可监管 / 可理解）；
和金融逻辑强相关（回测上限稳定）；
能跑出“平稳、慢盈利”的核心底仓策略。

✅ 1、技术指标因子（行情数据）

常见技术因子直接基于 K 线序列计算，构造如下：

指标	说明
MA	移动平均线（常用5日、10日、20日）
RSI	相对强弱指标
MACD	移动平均收敛发散指标
ATR	平均真实波幅，用于波动率因子

示例（用 `ta-lib` 快速计算）：

import talib
import pandas as pd

df['ma5'] = talib.SMA(df['close'], timeperiod=5)
df['rsi14'] = talib.RSI(df['close'], timeperiod=14)
df['macd'], _, _ = talib.MACD(df['close'])

📌 技术面因子优点是：响应快，适合短周期策略；
缺点是：信号易“抖动”、回撤控制不稳。

✅ 2、财务类因子（基本面）

常见财务因子来自年报 / 季报等，构造规则如下：

因子名	计算公式	解读
ROE	净利润 / 净资产	越高代表公司赚钱能力强
GPM	毛利率 = （营收 - 成本）/ 营收	越高越健康
AssetTurnover	营收 / 总资产	资产使用效率
DebtRatio	负债 / 总资产	杠杆水平指标

示例（财报数据构造 ROE）：

df['roe'] = df['net_profit'] / df['total_equity']

📌 需要注意：

财报发布时间不等于归属时间 → 请使用 真实发布日做对齐；
所有数据都要防止“未来数据穿越”问题！

✅ 3、统计型因子（辅助归一、标准化）

方法	用途
z-score 标准化	把因子变成“相对于平均水平偏移”
Winsorization	限制极端值对策略扰动
分位数分组	方便做排序策略 / 分组回测
Rolling mean/std	构造波动率类因子

示例（z-score 标准化）：

df['z_roe'] = (df['roe'] - df['roe'].rolling(20).mean()) / df['roe'].rolling(20).std()

✅ 4、构建规则因子组合（手工策略原型）

假设我们手动构造如下策略：

选取同时满足：

PE < 15（估值低）
ROE > 10%（质量好）
RSI < 40（技术超卖）

那么构造因子即可如下：

df['factor1'] = (df['pe'] < 15).astype(int)
df['factor2'] = (df['roe'] > 0.1).astype(int)
df['factor3'] = (df['rsi'] < 40).astype(int)
df['composite_score'] = df['factor1'] + df['factor2'] + df['factor3']

然后选 composite_score == 3 的股票持仓即可。

✅ 小结：

传统因子构造方法是AI因子系统的地基；
越基础的因子越容易在组合中产生稳定贡献；
你不需要造新轮子，而是把旧轮子标准化、结构化、可组合。

四、AI 因子构建方法（一）：机器学习因子生成器

你可能已经用 XGBoost / LightGBM 做过分类模型，但有没有想过：

模型里的每个“分裂路径”，其实都可以看作一个新的“组合因子”。

AI 不只可以“用来预测”，还可以“用来生成因子”——这是 AI × 因子构造的第一种能力。

✅ 1、基本流程：用 ML 模型做“特征打分器”

假设我们想预测“未来一周是否上涨”，可以做以下流程：

构造基础因子（如：MA5、ROE、volume等）
构造标签（涨 or 跌）
使用 LGB/XGB 训练分类模型
获取特征重要性排名 → 选择前N个作为因子集

示例：

from lightgbm import LGBMClassifier
from sklearn.model_selection import train_test_split

X = df[feature_columns]
y = df['label']

model = LGBMClassifier()
model.fit(X, y)
importances = model.feature_importances_

然后你可以挑选出 top-k 特征：

top_factors = sorted(zip(importances, feature_columns), reverse=True)[:20]

✅ 2、组合特征构造器：AutoML / FeatureTools / Optuna

AutoML 的强项之一就是自动组合特征，比如：

ma5 / ma20（短长期均线比）；
volume / rolling_std(close)（量价背离）；
roe * gross_margin（盈利能力 × 成本效率）。

这些组合可以被自动挖掘，而不需要你人脑穷举。

📦 推荐工具：

FeatureTools：结构化特征自动提取
flaml：微软 AutoML 开源项目，轻量可控
Optuna：搜索超参 + 特征空间优化的利器

✅ 3、模型输出本身就是一个因子（打分因子）

你训练一个二分类模型，输出的 predict_proba[:, 1] 就可以是一个“AI打分因子”。

df['model_score'] = model.predict_proba(X)[:, 1]

可用于排序选股 / 择时信号 / 风控监测。

✅ 4、模型 → 因子框架建议封装结构

/factor_engine/
    ├── features/
    │     ├── basic.py
    │     ├── ml_based.py
    ├── models/
    │     ├── lgb_factor_selector.py
    ├── pipeline.py     # 执行流程串联
    └── config.yaml     # 特征配置参数表

✅ 小结：

ML模型的输入特征 ≠ 最终因子，但可以筛选出有预测能力的变量；
使用 LightGBM / AutoML 可以批量构造“可用特征池”；
模型输出值可以作为独立因子使用，尤其适合构建“择时因子”；

五、AI 因子构建方法（二）：LLM × 文本因子提取器

公告、研报、新闻……你看不完，但模型能读得又快又准

你知道在机构量化里，分析师最值钱的是什么？
不是看K线的能力，是能**“读公告+看研报+下判断”的能力**。

现在 LLM（大语言模型）能替你干这件事了，而且还能结构化输出成模型因子，直接喂进选股模型。

✅1、文本因子来源全景图

来源	内容	示例因子
公司公告	合作、订单、增减持、财报预告	事件类型 / 方向 / 涉及金额
新闻 / RSS	行业趋势、突发消息	舆论情绪 / 主题标签
社交平台	雪球、微博、X	热点关键词 / 正负面强度
研报段落	分析师观点 / 投资评级	推荐评级 / 涉及业务板块

✅ 2、从文本到因子的完整流程

文本内容 → LLM提问（prompt）→ 抽取结构化标签 → 存入因子表

示例：公司公告 → LLM

prompt = f"""
请你提取以下公告中的关键信息，输出为JSON格式：
1. 是否为利好/利空？
2. 涉及哪项业务？
3. 是否有合作对象？
公告内容：
“公司于2024年3月20日与比亚迪签署战略合作框架协议，未来五年订单规模不低于30亿人民币...”
"""

输出结构化因子：

{
  "事件类型": "战略合作",
  "方向": "利好",
  "合作对象": "比亚迪",
  "金额": 30.0
}

✅ 3、技术栈建议（可选模型）

模型 / API	适用场景	优点
DeepSeek-VL / Qwen-VL	图文公告提取	中文优化、多模态处理
GPT-4-turbo	多语言支持 / 结构生成	强稳定性、表达自然
ChatGLM3 / Yi	私有化部署	可控、调试成本低
通义千问	中文文本抽取	免费易用、逻辑清晰

✅ 4、落盘结构建议（parquet 表）

stock_code	date	event_type	direction	entity	amount
000001.SZ	2024-03-20	战略合作	利好	比亚迪	30

可作为一个完整的“事件因子”，后续用于：

因子打分；
策略触发（事件驱动策略）；
模型训练输入特征；
LLM解释提示词上下文拼接。

✅ 5、多轮抽取：事件 × 主题 × 情绪 × 涉及方

你可以通过多轮 prompt 把原始文本抽出多个维度：

prompt_1：抽事件类型
prompt_2：判断是否为利好
prompt_3：判断影响业务是哪块（新能源/AI/制造）
prompt_4：抽关键词用于训练文本 embedding

最后形成一组“LLM生成因子集”，也就是因子生成的智能辅助系统。

✅ 小结：

公告 + 新闻 + 舆情，这些非结构化文本不再浪费；
用 LLM 建因子 = “模型读懂内容 → 输出结构化标签 → 喂给下游”；
一个高质量事件因子，胜过100个指标堆砌；

六、AI 因子构建方法（三）：多模态因子构建实战

模型能“看图说话”了，那你为什么还只用表格数据？

多模态模型现在已经成熟到可以“边看图，边读文字，还能提判断”。
在金融领域，多模态因子的意义非常大：

有些 K 线形态、龙虎榜图，你看一眼能懂，但模型没图就只能靠猜；
有些公告是图文混排（图片 + 表格），传统结构提取完全没法搞；
多模态融合能补足“表格没捕捉到的结构信息”。

✅ 1、典型的多模态因子场景

数据	类型	可提因子
K线图	图像	图形结构：双底、旗形、突破
龙虎榜图	图像	热区动向、主力分布
图文公告	图 + 文	结构化内容抽取、嵌入向量
舆情长图	图像	文本OCR + 多图对比趋势判断

✅ 2、K线图形因子提取方案（YOLOv8 / CNN / ViT）

生成带标注的 K 线图（可用 backtrader/plotly/mplfinance）
用人工标注形态（如“双顶”、“趋势上行”、“底背离”）
训练一个 YOLOv8 / CNN 模型提取图形标签
生成因子表：

stock_code	date	pattern_type	confidence
000001.SZ	2024-03-18	旗形整理	0.91

✅ 3、图文公告提取（Qwen-VL / DeepSeek-VL）

输入整份图文 PDF → 模型提问：
- “这份公告是否包含利润预测？”
- “你能提取里面的业务合作关系吗？”
输出结构化事件/标签 + 图片坐标/引用截图。

📌 非常适合自动生成可解释策略提示：“如图所示，公司合作方为华为”。

✅ 4、图谱型因子构建（GNN）

构建公司之间的“图关系”，例如：

公司与高管；
子母公司；
上下游链路；
相似持仓机构；
热门主题共同提及关系（AI+芯片+车载等）

用 GNN（图神经网络）进行节点嵌入，得到每家公司在图中的“角色分数”：

stock_code	influence_score	degree_centrality	cluster_id
000001.SZ	0.73	12	3

可以作为板块热度因子 / 涨停预判因子。

✅ 5、多模态融合：一票多视角，让模型更聪明

构建如下结构作为最终模型输入：

{
  "text_features": ["公告文本", "研报摘要", ...],
  "image_features": [图像向量1, 图像向量2],
  "tabular_features": [ROE, RSI, MA5等],
  "graph_features": [节点度数, 聚类ID]
}

这才是现代因子系统该有的样子。

✅ 小结：

模型看图、听话、读字早已不是幻想；
多模态因子 = 提升策略质量 / 可解释性 / 鲁棒性的重要维度；
它是最复杂的因子形态，但也是“AI价值放大器”的典范；

七、因子打分与筛选机制设计（IC / IR / 稳定性）

你构造了 30 个因子，其中 25 个可能是“看起来有逻辑”，但实际表现极差，甚至是反指。

所以这一步你必须“用数据说话”：

哪些因子“长期稳定赚钱”？
哪些“只是特定阶段的偶发有效”？
哪些“本身就是噪声因子”？

✅ 1、常用因子评价指标全表

指标	含义	解读方式
信息系数（IC）	因子值与未来收益的相关性	越高越好，>0.05 初步有效
信息比率（IR）	IC 的稳定性（均值/波动）	>0.3 更稳健
胜率	因子值高者赚钱概率	配合盈亏比使用
分组回测收益	分成N组后累计收益表现	顶/底组差值最重要
因子收益衰减图	时间窗口下收益能力	看时效性（3天/5天/20天）
因子覆盖率	有效数据占比	低于80%易出问题

✅ 2、示例：计算某因子的 IC 值（Spearman 相关系数）

from scipy.stats import spearmanr

# 假设有 df['factor'], df['future_return']
ic, _ = spearmanr(df['factor'], df['future_return'])

可滚动窗口计算 IC 时间序列：

rolling_ic = df.rolling(60).apply(lambda x: spearmanr(x['factor'], x['future_return'])[0])

📌 常用分析周期：日IC、周IC、月IC（看短期 vs 中期 vs 长期）

✅ 3、IR：比 IC 更靠谱的“稳定性指标”

ICs = all_days_ic_series
IR = ICs.mean() / ICs.std()

如果你 IC 很高但极不稳定（正负反复），那策略很难执行；
IR 是筛选因子的第二道防线。

✅ 4、因子分组回测法：直观看效果

将因子按数值分为 N 分组（如5组）
每组独立构建模拟组合（等权买入）
回测每组的收益曲线

df['group'] = pd.qcut(df['factor'], 5, labels=False)
group_returns = df.groupby('group')['future_return'].mean()

📈 顶组（group=4）和底组（group=0）的差异拉得越大，因子越有用。

✅ 5、滑窗评估：防止“偶发好因子”

很多因子在某一段时间有效，是因为“时代红利”或“因果错觉”。

你需要滑窗验证它：

# 每30天滚动一次重新评估 IC
for i in range(0, len(df), 30):
    sub = df.iloc[i:i+30]
    ic = spearmanr(sub['factor'], sub['future_return'])[0]
    ic_list.append(ic)

最终画出：

因子表现波动曲线；
收益贡献热力图。

✅ 6、自动因子筛选器框架建议

def evaluate_factor(df, factor_col, return_col):
    ic = spearmanr(df[factor_col], df[return_col])[0]
    ic_std = df.rolling(60)[factor_col].apply(lambda x: spearmanr(x, df[return_col])[0]).std()
    ir = ic / ic_std
    return {'ic': ic, 'ir': ir}

# 用于批量筛选因子池中表现较好的因子

📦 建议将因子池统一放入数据库 / Parquet 表，每日更新评估指标。

八、因子组合策略生成：从单因子到多因子模型

因子单独有效 ≠ 策略整体赚钱。真正的策略，需要因子组合：

“像评选股票选美大赛，每个因子就是一个打分维度”

✅ 1、因子加权组合方式

方法	描述
等权加权	最稳基础做法
IR 加权	越稳定因子权重越高
自学习加权	AI 自动拟合权重（回归 / stacking）
风控加权	给波动大的因子低权重（防回撤）

df['score'] = (
    0.3 * df['factor_roe'] +
    0.4 * df['factor_sentiment'] +
    0.3 * df['factor_announcement']
)

✅ 2、因子打分排序策略（选股/持仓权重）

典型策略：

每天用因子组合打分
排序（从高到低）
选前N个股票作为持仓（或按比例持仓）

df['rank'] = df['score'].rank(ascending=False)
selected = df[df['rank'] <= 20]

✅ 3、AI 驱动的因子组合优化

用 LGB/XGBoost 拟合“高收益选股标签” → 输出重要性即为权重
用 stacking / 集成模型组合多个因子评分器
用 AutoML 生成最佳因子组合方式（feature union）

✅ 4、策略解释能力（基于 LLM 的“选股理由”输出）

AI 给出的打分，不应是黑盒

可以将因子打分拼接成 Prompt：

prompt = f"""
你是一名智能投顾，今天推荐股票 $000001.SZ$。
打分详情：
- ROE因子：0.82
- 舆情因子：积极，情绪分0.93
- 公告因子：利好合作，与华为合作新项目

请用一句话总结推荐理由。
"""

输出：

“该股票盈利能力强，近期情绪积极，且与龙头企业合作，是不错的中期配置标的。”

✅ 5、组合策略回测建议

组合因子构建策略后，一定要：

回测：近3年多周期表现
对比：与市值策略 / 基准对比收益
分析：主要回撤时间段 / 贡献因子

📌 可以直接接入前面搭建的回测系统

九、因子系统的工程实现：从数据到信号的完整路径

你现在已经拥有了：

多种类型的因子（规则、机器学习、LLM、多模态）；
因子效果评估体系（IC/IR/分组回测）；
因子组合与打分机制；
能跑出策略结果、甚至解释逻辑。

但如果你还在 notebook 里“手工跑一次”，那不叫系统，那叫研究小样本实验。

✅ 1、因子系统应该具备哪些工程能力？

模块	功能	说明
数据接入	读取数据湖的标准格式	封装数据源统一结构接口
因子生成器	多种类型因子模块化产出	每个因子可配置、可禁用
因子评估器	自动输出 IC/IR/胜率等指标	滚动窗口、周期性计算
因子选择器	根据设定规则挑选子因子集	支持阈值 / TopN / 多因子规则
因子组合器	打分模型封装 + 策略信号生成	排序 + 分组 + 权重整合
可视化接口	输出因子图表、解释文本	与策略页面对接
接口调用层	对接模型 / 回测 / 策略系统	提供统一 API 调用

✅ 2、目录结构建议（支持复用 / 测试 / 部署）

/factor_engine/
├── base/                     # 公共工具类、字段定义
│   ├── config.py
│   └── utils.py
├── features/                 # 各类因子生成器
│   ├── rule_based.py
│   ├── ml_based.py
│   ├── llm_extracted.py
│   └── multimodal.py
├── evaluators/              # IC、IR、回测分组等评估器
│   ├── ic_calc.py
│   ├── group_backtest.py
├── selectors/               # 因子筛选逻辑
│   ├── top_n_selector.py
│   └── stability_filter.py
├── combiners/               # 因子打分/策略组合模块
│   ├── equal_weight.py
│   ├── ml_ensemble.py
├── pipelines/               # 全流程封装
│   ├── build_factor_table.py
│   └── run_factor_signal.py
└── api/                     # 接口层封装
    └── get_factor_scores.py

✅ 3、统一因子格式建议（结构清晰、调度方便）

因子落地结构（可存入 Parquet 或数据库）：

date	stock_code	factor_name	factor_value	ic	ir	tag
2024-03-01	000001.SZ	roe_zscore	1.23	0.062	0.33	basic
2024-03-01	000001.SZ	announcement_event_score	0.88	0.093	0.42	llm

这样便于：

批量筛选；
多期回测；
可视化展示；
组合调用。

✅ 4、与策略系统 / 模型系统的调用接口规范

from factor_engine.api import get_factor_scores

scores = get_factor_scores(
    stock_pool=["000001.SZ", "002415.SZ"],
    factor_list=["roe_zscore", "llm_sentiment", "ma5_ma20_ratio"],
    trade_date="2024-03-28"
)

# scores: DataFrame，含打分字段、解释字段

可以用于：

下游策略选股；
模型特征喂入；
解释系统展示因子理由。

✅ 5、因子解释组件（策略透明化模块）

为每个因子设定解释模板：

EXPLAIN_TEMPLATES = {
    "roe_zscore": "该股票的盈利能力高于过去20日平均，表现为ROE因子偏高。",
    "llm_sentiment": "公司最新公告被AI判定为积极事件。",
    "ma5_ma20_ratio": "短期均线上穿长期均线，呈现技术性走强态势。"
}

组合解释：

explanation = "\n".join([EXPLAIN_TEMPLATES[f] for f in selected_factors])

十、小结

因子系统不是“研究用的”，是整个 AI × Quant 系统的“中控室”。

到目前为止，你已经完成了一个完整的智能因子系统：

✅ 可构造：涵盖规则、ML、LLM、多模态、GNN 等多类型因子
✅ 可评估：用 IC / IR / 分组收益系统性判断因子优劣
✅ 可组合：支持多策略打分、排序选股、择时信号构造
✅ 可调用：通过接口与策略系统、模型系统、前端解释系统对接
✅ 可迭代：支持增量更新、指标更新、因子表现滑窗分析

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一、因子是什么？为什么它是所有策略的灵魂？

✅ 因子是策略的“信号源”，不是“附属信息”

✅ AI × Quant 时代，因子变了，但地位更重了

✅ 因子系统必须具备的“闭环思维”

二、因子的分类方式全景图（模态 × 来源 × 方法）

✅ 维度一：按数据来源分类

✅ 维度二：按构造方法分类

✅ 维度三：按策略目标功能分类

📌 全景图参考：

三、传统因子构造方法：规则 + 金融逻辑 + 技术指标

✅ 1、技术指标因子（行情数据）

示例（用 ta-lib 快速计算）：

✅ 2、财务类因子（基本面）

示例（财报数据构造 ROE）：

✅ 3、统计型因子（辅助归一、标准化）

示例（z-score 标准化）：

✅ 4、构建规则因子组合（手工策略原型）

✅ 小结：

四、AI 因子构建方法（一）：机器学习因子生成器

✅ 1、基本流程：用 ML 模型做“特征打分器”

示例：

✅ 2、组合特征构造器：AutoML / FeatureTools / Optuna

✅ 3、模型输出本身就是一个因子（打分因子）

✅ 4、模型 → 因子框架建议封装结构

✅ 小结：

五、AI 因子构建方法（二）：LLM × 文本因子提取器

✅1、文本因子来源全景图

✅ 2、从文本到因子的完整流程

示例：公司公告 → LLM

输出结构化因子：

✅ 3、技术栈建议（可选模型）

✅ 4、落盘结构建议（parquet 表）

✅ 5、多轮抽取：事件 × 主题 × 情绪 × 涉及方

✅ 小结：

六、AI 因子构建方法（三）：多模态因子构建实战

✅ 1、典型的多模态因子场景

✅ 2、K线图形因子提取方案（YOLOv8 / CNN / ViT）

✅ 3、图文公告提取（Qwen-VL / DeepSeek-VL）

✅ 4、图谱型因子构建（GNN）

✅ 5、多模态融合：一票多视角，让模型更聪明

✅ 小结：

七、因子打分与筛选机制设计（IC / IR / 稳定性）

✅ 1、常用因子评价指标全表

✅ 2、示例：计算某因子的 IC 值（Spearman 相关系数）

✅ 3、IR：比 IC 更靠谱的“稳定性指标”

✅ 4、因子分组回测法：直观看效果

✅ 5、滑窗评估：防止“偶发好因子”

✅ 6、自动因子筛选器框架建议

八、因子组合策略生成：从单因子到多因子模型

✅ 1、因子加权组合方式

✅ 2、因子打分排序策略（选股/持仓权重）

✅ 3、AI 驱动的因子组合优化

✅ 4、策略解释能力（基于 LLM 的“选股理由”输出）

✅ 5、组合策略回测建议

九、因子系统的工程实现：从数据到信号的完整路径

✅ 1、因子系统应该具备哪些工程能力？

✅ 2、目录结构建议（支持复用 / 测试 / 部署）

✅ 3、统一因子格式建议（结构清晰、调度方便）

✅ 4、与策略系统 / 模型系统的调用接口规范

✅ 5、因子解释组件（策略透明化模块）

十、小结

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示例（用 `ta-lib` 快速计算）：