量化中需留意的坑之一

我之前在x矿发的帖子，看到有框友问这方面的问题。就挪过来了

01. 默认手续费过高
问题：优矿默认手续费万八，太高（目前个人新开最低万二点五，之前有万二但被叫停了）。
尤其对于日调仓策略，万八会消耗很多利润。

解决：比如万三：Commission(buycost=0.0003, sellcost=0.0003, unit=‘perValue’)

02. 基准行情和股票池不一致
问题：策略股票池创业板，基准指数却HS300。
回测曲线看起来很美。但无法说明策略是有效的，alpha来自于沪/深市场优势。

解决：参考基准需使用股票池对应指数

03. 多因子策略的标准化，归一化等处理
问题：因子“退化”(随便起名，官方名是？)
举例：“低价“或“低市净"会退化为”银行“+”钢铁"的板块组合，还有”大小盘，新股“等类型。
回测后需要对持仓进行二次分析，核查有没有明显的偏向。

解决方法：因子构造后需进行二次处理，削弱行业集中。
可以使用去极值（winsorize）、中性化（neutralize）、标准化（standardize）处理

04. x矿的Winsorize偶会反转相对顺序。
问题：使用Winsorize遇到数据被反转的情况。
比如:原来是1，0，-1，使用后变成了-0.5，0，0.5。
虽然极值被削弱，但数据的大小关系完全反转。之后修改序列为全正值就ok了。

解决：待处理的序列中避免出现负值，最好全部正值.

05. 多因子策略的因子融合， 不同因子避免直接做运算
问题：多因子组合使用时，如需用到因子之间的运算，或者加权和等，此时需小心。
不同因子应避免加权和或其他运算。
加权易导致一因子掩盖其他因子，尤其不同因子波动率，均值相差较大时。

解决：使用秩序数，就是1，2，3的那个排序序列数。
有两种使用方法
1，第一个因子前30%，第二个因子前30%，再取交集（过多就减为20%或10%）。
2，先用第一个因子前30%，得到集合中再选择第二个因子前30%，可得约1/9个股
个人偏向第二种。数量易控制。

06. 新股，ST， 低成交量的过滤
问题：用公司交易策略，一般需要把新股，ST，低成交做了默认过滤，避免踩雷
如个人实盘，个人感觉是没必要考虑。
目前来讲，(个人)百万级资金量（投到单只最多20-30万？），即使对低成交量股票，也不大会出现无法成交的（x矿回测，对涨跌停本来就有过滤），不过会提高成交均价

解决：视情况

结束