风控模型策略-知识全整理（一）

做了大概5年风控，中间做过甲方，做过乙方，做过模型，做过策略，做过数据分析，但是始终觉着不得风控精华，做的事情太多，有的东西也就很难深入，目前就是将这么几年的积累写下来，给自己一个总结。

一、数据分析

1.1、主要目的

数据分析是通过分析数据指标得到一些业务结论，不能写个代码出个报表截图发下就行，要从中善于发现和总结。

1.2、年化损失率测算

1.2.1、年化坏账：

时点坏账率：统计时点的坏账金额/在贷余额，由于分母受业务调整的影响，如产品退出，或者业务收紧，时点逾期率就会偏高。如果业务出于业务爆发期，则时点坏账率就会偏低，两个业务阶段，时点坏账率都不能准确衡量当前风险情况。

Vintage坏账率：对某段时期的放款、风险全部表现完之后的坏账金额/放款金额，这个口径主要描述的是风险原因造成的最终损失的比例，这个口径会比时点坏账率更为合理和准确。但又有不合理之处：如

** 12期的产品。Vintage坏账率为2%，那么一年损失了2%的本金。

** 6期的产品。Vintage坏账率为2%，那么半年损失了2%的本金。

**3期的产品。Vintage坏账率为2%，那么三个月损失了2%的本金。

损失的本金都是2%，但是期限越短，风险越高。所以Vintage坏账率指标的不足之处在于，它不能反映资金占用这一时间因素。对于不同期限的产品，相同的坏账率，损失是不一样的。

那么怎么将不同期限的产品拉平来看坏账损失呢？我们不妨再来看几个例子：

一年期产品：1w元，到期还本付息，到期损失2%，即为Vintage坏账率为2%。

12期等额本金产品：1w元，一年过后，损失2%，即为Vintage坏账率为2%。

12期产品，每月归还的本金会继续进行放款，会产生收益也会产生损失。所以这1w的本金有一个实际资金占用时间，这个时间我们称之为"生息月份"。

1.2.2、生息月数(久期)

举例说明下：

3期的产品,放款本金为3000元，每期收回1000元，即为（3000*1+2000*1+1000*1）/3000 = 2，这个就是等额本金3期产品，实际生息月数为2月。

12期的产品，放款本金为12000元，每月收回1000元，即为(12000*1+11000*+…)/12 = 6.5,实际生息月数为6.5月。

由此我们可以得到等额本金产品生息月数=（期限+1）/2

1.2.3、年化生息资产

回到上面的例子，3期等额本金产品，生息月份为2个月，本金为3000元，则一年生息12个月的话，每月生息为3000*2/12 = 500元。12期等额本金产品，生息月份为6.5个月，本金为12000元，X=12000*6.5/12 =6500元。

这就说明了如果3个月等额本金产品，则3000元，相当于500元占用了一年，12期等额本金产品，本金为12000元，实际相当于6500元用了一年。

所以年化生息资产 = 初始本金 * 生息月数/12

1.2.4、年化坏账率

不同期限的产品，我们都可以通过公式将其转化为一年期的产品，所以就可以计算年化坏账率：最终坏账金额/年化生息资产 = 初始本金 * Vintage坏账率/年化生息资产 = Vintage坏账率*12/生息月数

对于等额本金的产品年化坏账率 = Vintage坏账率 * 24/(期限+1)

以等额本金为例，3期产品和12期产品的vintage坏账率为2%，3期的年化坏账率为2%*24/4 = 12%，12期产品的年化坏账率为2%*24/13=3.7%。所以在相同的Vintage坏账率一样的情况下，3期产品的坏账率更高。

1.3、年化收益率测算

1.3.1、名义收益率APR

APR，即年化利率，又称名义利率,是指一年内对贷款计息时，对外给出的年利率，年利率 = 息费之和 / 借款本金。

1.3.2、真实利率IRR(内部收益率)

IRR，即内部收益率，也称为真实利率，是指借款现值总金额与偿还本息现值总金额相等时，净现值（Net Present Value, NPV）等于0时的折现率。由于货币有时间价值，后期获得的回报需要用一定的利率折现，这样不同时间点的收益全部折现到当前时间点，再做一个总和，即“净现值”。

IRR 年化利率  =  利息总额 / 年化生息资产 = APR 年化利率 * 期限 / 生息月数

假设某笔借款本金24000元，还款期限12个月，每月归还本金2000元，利息480元，即借款人每月应归还本息共2480元。

按照APR方式计算为：

息费之和/借款本金=480*12/24000=0.24,即名义利率APR为24%。

按照IRR方式计算为：

(2480/(1+IRR)+2480/(1+IRR)^{2+…+2480/(1+IRR)}12)=24000（此处公式计算所得为月化利率，实际年利率需乘以12）,即最终内部收益率IRR为44.3%。