监管科技的影响

        监管科技已经发展了多年，其应用对于金融业的影响主要体现在以下几个方面。

• 加强信息获取

        监管科技帮助监管机构实现了信息的自动化收集和实时获取，一定程度上缓解了监管机构数据获取难、获取慢的问题。

        监管机构主要依靠信息对金融业进行监管，因此信息对于监管机构来说是一切工作的基础。然而金融机构作为被监管的对象，若是没有法律法规的要求，几乎没有积极主动向监管机构提供数据的动机，因此构成了二者之间在信息提供与获取之间的矛盾。监管科技运用大数据、API等技术，改变了监管机构获取信息的渠道和方式，为监管工作打下了良好的基础。监管科技主要从以下几个方面提高了信息的获取：

        一是提高了信息的获取效率。传统的金融监管依靠金融机构寄送纸质监管报告来获取信息，不仅人力成本高，更浪费了很多时间。监管科技时代几乎摒弃了传统的依靠人力报送获取数据的方式，通过技术手段实现了信息的自动化获取，并能够以结构化数据的形式自动存储于监管机构的数据库中，以便于后续工作的进行。

        二是提高了信息获取的实时性。传统的监管方式主要为事后监管，通常以月为单位处理金融机构提交的数据，并以此为基础进行分析，在这种模式下，监管机构只能对发生问题的单位进行处罚和问责。而技术的应用为实时感知问题并进行处理提供了可能性，监管机构直接通过业务接口自动获取信息，那么信息的实时性是极高的，甚至在特定条件下可能高于金融机构本身。在此基础上，监管机构通过自动的监管逻辑对交易数据进行分析与判断，可以向金融机构发出警告或是直接拦截可疑交易。通过监管科技的应用，金融监管从事后监管逐渐向事中监管演变。

        三是提高了信息的真实性。信息的真实性一直是监管业关注的重点，真实的信息才有分析的价值。但金融监管中被动的信息获取方式中难免存在虚假信息的问题，而且虚假数据的提供方往往就是违反了法律法规的机构，这为监管工作带来了很大的挑战。监管机构通常使用数据综合审查、实地考察、加大对虚报瞒报数据行为的处罚力度，但效果仍然不理想。监管科技时代下，监管方实现了数据的自动获取，颠覆了被动获取的数据获取形式，与金融机构同时获取数据，金融机构很难对数据做处理和掩饰，因此业务数据基本可以保证是真实有效的。

• 加强风险感知

        实行金融监管的主要目的就是为了防范风险，然而依靠经验对数据进行处理分析的方式已经不适用于当前的金融科技时代，海量的金融数据在不停产生，新型的金融业务也层出不穷，监管机构开始使用新兴技术帮助加强风险的感知能力，以应对金融市场的快速变化。监管科技可以帮助监管机构从三个方面加强风险感知的能力：

        一是监管科技可以帮助监管机构提高运算能力，缩短从数据中发现风险的时间。监管机构发现风险的方式基本是通过数据分析，在金融科技时代，数据的产生速度快、关联性强、复杂度高，且不仅是金融数据，大量的非金融数据也需要进行处理。因此，风险预测工作需要大量的运算。以云计算为代表分布式计算技术可以提高监管机构的运算能力，帮助监管机构更快地以既定逻辑处理数据，及时发现风险，降低风险带来的危害。

        二是通过深度分析数据，对资金的流向进行梳理，以穿透式的监管提升对风险的感知能力。金融科技的发展使金融业务变得更加复杂，同时也增加了风险的隐蔽性与传染性，穿透式监管成为了金融科技时代的发展方向。监管科技的应用加强了信息获取的速度和深度，可以对每一笔资金的来源与流向进行监测，并甄别每一笔交易的参与方信息，实现对金融业务实行全链条的实时监控，且数据挖掘等技术提高了监管机构的数据分析能力，可以更有效地从关联性数据中提取有意义的信息，为穿透式监管提供了重要的技术基础。

        三是监管科技可以实现对新业务的风险预测，促进金融的良性创新。创新业务的不断出现对监管机构是极大的挑战，因为没有经验，此类业务的风险往往很难预知。若是对其严加监管，处处加以限制，很可能会导致金融创新的进程缓慢，不利于金融业发展，但若是放松对创新业务的监管，任其自由发展，又可能出现严重问题，危害金融业的稳定。监管科技利用大数据与人工智能技术，持续关注和分析创新业务，分析其数据并进行预测。另外，还能够使用人工智能等技术进行风险扩散的仿真模拟，依据结果进行更合理的监管决策。此外，还可以通过滑动窗口（当期分析结果应用于下期监管决策）等方式实现监管措施动态，保证金融风险与金融创新的平衡并保护投资者的权益。

• 降低监管成本

        监管行业的资金来源与人力来源与政策高度相关，自由度较低。受政策影响，许多监管机构都面临资金和人力缺乏的问题，常常出现几个人需要利用很有限资金监管整个地区的情况，这往往难以保证监管的有效性。技术的运用可以有效降低监管成本，实现资源利用的最大化。监管科技主要可以从两个方面降低金融监管成本：

        一方面是降低人力成本的支出。金融监管的工作中存在许多重复性劳动，例如数据的收集、整理、基础分析等，智能化技术不仅可以代替人力完成这些工作，还能够大幅提高此类工作的效率，一台服务器单位时间下能够处理的工作可能是一个员工的数倍。

        另一方面是降低监管业务成本的支出。监管科技的应用直接省去了一些传统监管工作中的步骤，例如数据真实性的核验等。而且监管科技提高了监管解决方案的复用性。虽然各地各业务对监管的需求可能有很大的差异，但也往往会有很多的共同点，一个通用型的监管科技解决方案稍加修改后就可以被复用于多个场景之下，这可以为监管机构减少成本。

• 统一行业规范

        监管科技的运用可以帮助提升监管的规范性，提高金融监管的公平性，促进监管机构合作。

        世界各国的金融监管都以分业监管、多头监管模式为主，且还普遍存在分地区监管、分渠道监管、分目的监管等监管方式，不同的机构或部门分管不同的监管任务。这虽然能够提高监管的效率与强度，但使对金融业整体的监管割裂开，导致监管规则不统一。而且不同监管机构的管辖的区域存在重叠，这可能使重叠区域的金融业务接受多种不同的标准的监管。此外，在金融科技时代下，金融业务突破了地区与行业的限制，为更多样的客户提供更广泛的服务，这需要多个不同的监管机构合作进行监管，监管标准不统一的问题为监管机构带来了重重困难。而监管科技可以帮助提升监管的规范性，主要体现在以下两个方面：

        一是可以明确监管要素，并实现对于不同监管规则的自动化比对，明确监管要素的差别，以便于金融机构的理解和监管机构的改进。金融监管的法律法规多以政策性文件的形式颁布，然而这类文件中的文字表述方式往往十分复杂，难免存在理解上的偏差，在这样的现实基础上很难实现高效的监管，而协调改进监管条例与措施就更是无法实现。监管科技利用语义识别等人工智能技术将文件内容进行信息提取和整理归类，能够帮助金融机构直观地理解监管标准，并可以实现多个不同监管文件中监管标准的快速对比，帮助监管机构直接在此基础上进行改进，促进统一金融监管的规范性。

        二是减少监管套利，增加金融市场的公平性。对金融的监管往往是因地制宜的，对于不同的环境需要施以不同形式与强度的监管，这就使监管套利有了生存的土壤，催生了许多吃监管利差的机构，不利于金融市场的发展，而监管机构对新兴技术的利用几乎度绝了这种情况的发生。监管科技可以利用大数据与人工智能技术对被监管的业务数据进行多方面的分析，更准确地对其所属类别进行判断，避免一刀切的监管方式，实现差异监管，促进市场公平。

        三是提高监管的透明度。监管机构与金融机构也存在信息不对称，不仅是监管机构难以获知金融机构的有效信息，金融机构也存在难以获知监管机构处罚标准的问题。运用监管科技进行智能化的信息处理，使用公开的监管逻辑处理金融机构上报的数据，可以使监管过程更加透明，避免人为因素造成的监管不公平问题，促进金融行业健康发展。