监管科技概述与内涵

        监管科技指运用科技手段的行政监管，在金融、生物医学、制药等领域皆有应用，但随着金融科技的高速发展与金融业务的不断创新，社会中对金融监管的讨论热度持续走高，近年来监管科技在一般情况下都默认指向金融领域。

        金融监管，也即对金融业的监管，一般是由政府通过特定的机构（金融监管机构），如中央银行、证券交易委员会等对金融交易行为主体作的某种限制或规定，主要目的为促使金融机构合法稳健地经营、金融市场健康发展以及维护金融稳定。金融监管的应用范围很广，当前所有实行市场经济体制的国家，政府都在一定程度上对其金融体制实施了监管。

        金融监管实质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为，具体可以分成金融监督与金融管理两部分。金融监督指金融主管当局对金融机构实施的全面性、经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。金融管理指金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。金融监管有狭义和广义之分，狭义的金融监管是指监管机构依据国家法律规定对整个金融业实施的监督管理；而广义的金融监管还包括金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。

        监管科技，顾明思意，是科技与监管的结合。目前监管科技还是一个很年轻的研究领域。国际上，英国金融行为监管局 (FCA) 于2015年最早提出了监管科技的概念， 并将其描述为”运用新技术， 促进达成监管要求”；同年，国际金融协会（IIF）将该术语定义为”使用新技术更有效地解决法规和合规性要求”；之后Arner等人于2016年在论文中将监管科技一词描述为”在监管监视，报告和合规性背景下使用技术，尤其是IT”。有时，监管科技也被认为是广义金融科技的一个分支，强调对于金融科技风险的监测与防控。

        在国际中的监管科技研究主题问题上，Michael Becker等人以11个旗舰期刊作为对象进行了调研，统计结果如图所示，其发现风险管理、合规管理和监管报告是监管科技最相关的主题。由此看来，国际上对于监管科技的研究，主要是站在监管客体的角度上，强调监管客体使用新技术降低风险、保证其符合监管要求、提高监管报告生成效率。

图片来源：https://doi.org/10.1002/isaf.1479                 [1]

图  监管科技论文主题调研

        我国于2017年开始对监管科技进行系统的研究，央行研究所认为监管科技是利用大数据、云计算、人工智能、区块链等现代信息科技， 提高对金融监管机构监管的水平、满足监管客体合规需求的技术工具、手段和系统。在国内监管科技的研究主题方面，主要以监管沙盒、金融监管、合规成本、监管模式等为主。我国不同于国际上对于监管合规方面的偏重，在科技赋能金融监管方面的研究也具有一定规模。《中国监管科技发展报告（2020）》中从应用主体的角度，将监管科技分为金融监管机构使用的”监管科技”与监管客体使用的”合规科技”两个维度；又从参与主体角度，将监管科技分为金融监管机构、金融科技公司和专业的监管科技公司三个研究出发点。这是目前中国对于”监管科技”这一术语比较权威的诠释与划分。因此，监管科技可以被概括为一类使用新兴技术维护金融体系的平稳发展、实现监管客体的稳健经营以及保护金融消费者合法权益的解决方案。

        与金融科技类似，监管科技也具有四个层次。首先是工具层次，监管科技本身是一种为监管和被监管双方提供服务的工具；其次是机构层次，监管科技既可以是监管机构也可以是第三方企业，二者旨在提高监管与合规工作的能力；然后是市场层次，监管科技目前已经形成了市场，但监管科技发展的时间不长，市场仍存在发展空间；最后是生态层次，随着监管科技的不断发展，将形成完整的监管生态圈，以成熟的模式对金融业进行监管。

 

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[1] Becker M, Merz K, Buchkremer R. RegTech—the application of modern information technology in regulatory affairs: areas of interest in research and practice[J]. Intelligent Systems in Accounting, Finance and Management, 2020, 27(4): 161-167.