期权二叉树定价参数的计算

最新推荐文章于 2024-02-23 22:36:05 发布
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分类专栏： 金融笔记
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本文深入探讨了期权二叉树定价模型，详细阐述了如何计算相关参数，包括波动率、无风险利率和时间步长等，以准确评估期权的价值。通过理解《期权、期货及其他衍生产品》中的理论，读者将能够掌握这一重要的金融衍生品定价工具。
摘要由CSDN通过智能技术生成

期权二叉树定价参数的计算

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参考资料：

  1. 《期权、期货及其他衍生产品》，John C. Hull 著，王勇、索吾林译 。
bifnhlp
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二叉树期权定价
harper的博客
03-28 1万+
1. 以两步二叉树欧式看涨期权定价为例 2. 代码实现 （1）欧式看涨期权 （2）欧式看跌期权 （3）美式看涨期权 （4）美式看跌期权
第2节 二叉树计算欧式和美式期权价格
weixin_49544040的博客
10-12 1万+
第2节 二叉树计算欧式和美式期权价格 2.1 简介 2.2 二叉树计算期权价格算法 2.3 计算过程 Python 代码实现 2.4 相关说明 2.4.1 计算例子 1.1 简介         考虑期权为股票期权，二叉树是指股票价格在期限内可能的变化路径的图形。 考虑时间段为0至T，对于步数为N的二叉树，在t=0,  Δt,...,(N−1)Δtt=0,\; \Delta t, ...,(N-1)\Delta tt=0,Δt,...,(N−1)Δt
二叉树美式看跌期权的定价
06-02
(1)用多时期二叉树模型来近似风险中性几何布朗运动，通过连续复利的原理计算出股票价格的上升因子和下降因子。 (2)构建二叉树，计算其t(k)时刻可能的期权价格。 (3)根据期权属性(美式、看跌)以及期权执行价格与最后一期各节点上 的股票价格计算出最后一期各个节点上的期权的内在价值; (4)利用倒推定价方法，从最后的时间节点上，利用上升和下降概率计算相邻两个节点的期望并进行一期贴现得到前一期的期权价格。以此类推，得到当前期权价格。
二叉树期权定价模型
热门推荐
倦鸟归时
02-10 1万+
二叉树期权定价模型   Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点， 但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年， 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型， 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree)。 二项期权定价模型由考克斯（J.C.Cox）、罗斯（S.A.Ross）、鲁宾斯坦（M.Rubinstein）
FRM模型九：二叉树为期权定价
stonesssssss的博客
02-23 958
二叉树为期权定价。
matlab二叉树计算期权价格,[转载]期权二叉树定价——SAS/IML初步 （一）
weixin_30823291的博客
03-17 1231
IML是SAS里的交互式矩阵语言产品，基本上与matlab差不多，但IML是可以与sas的DATA互动，所以多了一些特点。更多关于IML基本语句与用法参阅SAS/help文档。proc IML;提交这个语句开始进入IML计算环境，两个选项是用于分配内存大小有关的，基本不会用到。libnamemyiml "D:my learnsas";filename iml"myiml.iml";resets...
美式期权二叉树定价及matlab程序.pdf
06-26
【美式期权二叉树定价】是金融工程中计算期权价值的一种方法，尤其适用于美式期权，这种期权允许在到期日前的任何时间行权。在本文档中，它结合了数学模型和MATLAB编程实现，以详细阐述了该定价过程。 首先，期权...
二叉树期权定价python代码_期权的二叉树定价模型
weixin_39919089的博客
12-11 7976
一、套期保值(复制原理)基本思想：构造一个股票和借款的适当组合，使得无论股价如何变动，投资组合的损益都与期权相同，那么创建该投资组合的成本就是期权的价值。求取看涨期权价值call的具体步骤如下：H：购买股票的数量的比率(套期保值比率)；S0：股票的初始价格；r：1年的无风险利率；b：以无风险利率借款初始额;u：股票的上升幅度；d：股票的下降幅度；1年后，价格可能50%上升为Su=uS0，也可能50...
欧氏期权二叉树定价MATLAB代码
10-09
欧氏期权二叉树定价MATLAB代码 根据资产当前价格、期权敲定价格、年化无风险利率、到期时间等参数计算欧氏期权二叉树定价
美式期权二叉树定价及matlab程序.docx
06-15
【美式期权二叉树定价】是金融工程领域中一种计算期权价值的方法，尤其适用于美式期权，这种期权允许在到期日之前任何时间行使。在本文档中，它通过MATLAB程序进行了具体实现。 首先，我们要理解二叉树模型的基础。...
看涨期权定价的二叉树方法matlab程序
01-16
看涨期权定价的二叉树方法的matlab程序，简单易懂，是初学者编写的
期权定价公式二叉树推导与分析
12-02
期权二叉树推导与分析的讲解论文，有需要的可以下载哦
二叉树定价MATLAB代码
01-16
二叉树定价MATLAB代码
56二叉树期权定价模型.pptx
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56二叉树期权定价模型.pptx
_期权定价的分数二叉树模型_期权定价的分数二叉树模型
08-14
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金融二叉树模型-给期权定价
qq5q13638的博客
10-23 1万+
在写了一堆常微分分方程之后，我们现在也来了解了解金融行业的二叉树定价模型吧（反正本地在跑数据也没事可做~） 实验目标 假设一只股票的当前t=0时刻为20元，一个月后的价格可能是22元或者18元(记这时t=T)，在t=0时刻，购买一张一个月到期， 执行价格为20元的看涨期权，假设股票不支付红利，在[0,T]时段内存款年利率为6%，问需要支付的期权金应为多少？ 我们现在根据已知的信息，有
【FinE】期权定价的二叉树方法(1)
0x00
08-22 2961
二叉树方法
合并二叉树进行期权定价
weixin_52185313的博客
10-02 1818
注意上式的等号左边是风险中性世界的方差，等号右边却是真实世界的方差，这两个方差计算所用的概率都不一样，为什么能放到一起， Girsanov’s Theorem告诉我们，在做概率测度变换的时候(如从真实世界概率转换到风险中性概率)，资产价格收益率的均值一般会发生变化，但其波动率不变。对于European option的计算, 可以分为两步-正向过程和反向过程，正向过程是根据资产的波动率计算未来时刻资产价格，反向过程是根据最后一期的资产价格计算最后一期的期权价格，再用叠期望定理将期权一步步折现得到期权的现值；
（三十九）期权定价的二叉树法
小粉桥反手王的博客
03-02 1万+
用二叉树法给期权定价时，难点在于从后往前倒推期权价格的循环结构设计；美式期权需要在循环中嵌入检查是否提前执行的代码；连续红利率仅改变资产的上涨概率。注意np.max、max和np.maximum的使用区别。
C语言期权二叉树定价
最新发布
08-22
C语言中用于期权二叉树定价的是期权定价模型的一种算法，最常见的是Black-Scholes-Merton（布莱克-斯科尔斯-默顿）模型。这种模型基于二叉树，也称为 binomial model 或 binomial option pricing model，通过模拟未来资产价格变动的概率分布，计算期权的价值。 其基本步骤如下： 1. **设定模型参数**：包括股票当前价格、执行价格、无风险利率、股价波动率以及时间跨度（以年为单位）。 2. **构建二叉树**：每个节点代表一个可能的价格状态，分为买入（上行）和卖出（下行），形成一棵倒置的树。 3. **模拟路径**：从根节点开始，按照随机概率选择上行或下行，并计算到达每一步的期权价值。 4. **复制和平价定理**：计算出所有可能路径的结果，然后应用复制原理，即购买并持有标的资产组合等于购买看涨期权的成本。 5. **计算期望值**：计算期望收益，如果期权是实值（内在价值大于0），则期望收益等于期权价值；如果是虚值，则可能是负数。 6. **调整期权价格**：将期望收益加上现金流，得到该节点期权的理论价格。 需要注意的是，实际编程时可能需要使用数值库来进行复杂数学运算，如C++标准库中的数学函数，或是自定义的随机数生成函数。
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