聚合支付的风控风险！！！

聚合支付是指利用技术和服务集成能力，聚合多种支付工具，如支付宝、微信支付、银行卡等，为商户提供一点接入的综合支付解决方案。聚合支付介于商业银行、第三方支付机构与商户之间，不仅能够有效降低商户的技术成本和财务对账成本，还能为消费者提供多元化的支付方案，提高消费者的支付体验，推动支付服务环境的不断改善。

二、聚合支付的风险

（一）“二清”风险

“二清”风险是指未取得支付牌照的单位或个人提供资金清算服务，导致商户和消费者经济损失的风险。“二清”机构中的备付金账户无主管部门监管，无法对“二清”机构挪用沉淀资金等行为实行及时有效的监管。此外，在“二清”机构经营不善的情况下，机构可能会带着沉淀资金“跑路”，给商户和消费者造成严重的财产损失，严重影响社会秩序。

（二）盈利前景不明

作为金融服务的基础设施，支付行业一直面临盈利难题，尚未形成一套成熟、有效的盈利模式，聚合支付也不例外。目前，聚合支付的盈利模式是交易服务返佣，而其主要用户是敏感的中小微商户，倾向于选择佣金费率较低的聚合支付机构。随着聚合支付市场竞争的不断加剧，很大概率会引发“佣金战”，而“佣金战”一旦发生，聚合支付机构将不得不调低佣金率以提升市场竞争力，交易服务返佣的盈利空间将进一步压缩。