1991-2022年上市公司短贷长投/短债长用/投融资期限错配 包含原始数据含Stata代码

短贷长投/短债长用/投融资期限错配

持续更新，后续关注我后免费获取更新版本
不
管什么时候毕业或者发期刊用到，都能用到最新的数据

【原创整理，严禁转载，转载必
究】

参考文献

[1]张馨月,郝涛.投融资期限错配与企业债券违约风险[
J].财经问题研究,2022(02):63-7
1.

[2]郑红,海玉珍,喻懋,高
上.短贷长投、内部控制与企业绩效[J].上海金融,2021(02):71-7
9.

[3]刘晓光,刘元春.杠杆率、短债长用与企业表现[J].经济研究,2019,5
4(07):127-14
1.

[4]李增福,陈俊杰,连玉君,李铭杰.经济政策不确
定性与企业短债长用[J].管理世界,2022,38(01):77-89+143+
90-10
1.

[5]钟凯,程小可,张伟华.货币政策适度水平与企业“短贷长投”之
谜[J].管理世界,2016(03):87-98+114+18
8.

计算说明

目前文献中对于投融资期限错配的衡量尚未形成统一的标准，主要做法有两种：
一是
借鉴Frank和Goyal提出的资金缺口衡量方法，钟凯等构建的“短贷长投”代理变
量。
二是借鉴刘晓光和刘元春提出的“短债长用”度量指标。
短贷长投（SFLI）

“短贷长投”=购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金一（长期借款本期增加
额+本期权益增加额+经营活动现金净流量+处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额），并利用上一年度总资产剔除规模效应。
其中，长期借款本期增加额=本期
长期借款+一年内到期非流动负债-前期长期借款

短债长用(LS)
参考刘晓光和刘
春元的做法，选取企业短期负债比例(短期负债/总负债)与短期资产比例(短期资产/总
资产)之差，构建替代性指标(LS)进行稳健性检验。从指标性质来看，该指标属于存量
指标，在一定程度上与本文的流量指标具有互补性。

数据说明

样本选择：全部
A股1991-2022年数据

包含两个版本：一份未剔除、一份剔除金融和ST、*
ST或PT

每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据

赠送超
值上市基本信息：证券代码、统计截止日期、上市公司ID、证券简称、ABH股交叉码、
行业名称、行业代码、中文全称、公司成立日期、首次上市日期、法人代表、注册资本、公
司网址、经营范围、主营业务、上市状态、注册具体地址、注册地址所属省份、注册地址所
属城市、注册地经度(E)、注册地纬度(N)、公司办公地址、办公地址经度、办公地址
纬度、办公地址邮政编码等。

再额外赠送超值上市常用分组指标：是否 ST或PT、
是否金融业、资产负债率是否大于1、是否沪深A股、
是否北京A股、行业名称、行业代
码、所属省份代码、所属省份、所属城市代码、所属城市、分东部地区、中部地区、西部地
区、是否高科技行业、是否重污染行业

数据截图

分年份数据量统计

缩尾
后的描述性统计
   

下载链接：https://download.csdn.net/download/weixin_45892228/89127840

点击下载：1991-2022年上市公司短贷长投/短债长用/投融资期限错配 包含原始数据含Stata代码