内生性的问题通常由以下三个原因产生:
- 遗漏重要的解释变量,虽然也可加入被解释变量的滞后项,但结果可能不精准而产生其他的问题。而可以从其中主要是由于存在自选择和公司异质性的两个问题入手,对于自选择可以选择Heckman两阶段检验,而对于异质性则可以采取公司固定效应。但需要注意公司固定效应只能控制公司随时间不变的变量,却不能控制动态变化的变量。
- 变量之间实际上是属于联立方程、互相影响的关系,不是单纯的因果关系,可采取工具变量法解决。
- 测量误差,也可采取工具变量法。
为什么采用工具变量?
存在内生变量,即解释变量和扰动项相关。
后果:估计量不一致。
工具变量的两大要求:
相关性:工具变量与内生解释变量相关
外生性:工具变量与扰动项不相关(排他性约束)
变量之间互相独立
在stata中怎么用工具变量法?
采用二阶段最小二乘法,第一阶段分离出内生变量的外生部分,第二阶段使用该外生部分进行回归。
工具变量是否合格?
案例:采取陈强老师的grilic.dta
通用2SLS
其中