国内外可供交易的金融交易市场很多,我前几天说过的,聊聊几个市场的特点和相关特性,今天我们就来总结一下这几个市场的特点:国内二级证券市场(以及国内部分与之相关的衍生品市场)、国内期货市场、国际外汇期货市场、区块链市场等四个主要的,大家又比较感兴趣的市场。
一
国内二级证券市场(二级股权市场)
名字就不写那么明白了,懂的都懂。
我大概是从高三05-06年开始接触,那时候证券热的很,家里人在研究在玩,水平不咋地。我也跟着看,那时候不是很懂。瞎子摸鱼的选,高三毕业的时候还赚了二三十个点(20-30%),是运气也是碰巧。后面是断断续续的交易,没有太多的主动管理。到2014年牛市才是相对比较全职的玩这个东西,但是我玩这个技术不是很厉害,出来的时候亏点利润,到手应该也有20%-30%。那年股灾有交易的朋友应该很清楚。相对经验还是有一点,希望能点一些东西给大家用的着。
(1)总体上说,缅A的特点是流动性还是比较强的。除了t+1有点烦,涨跌停板还是可以有的。我一直都不是很懂怎么做t,只是最近开始做主动管理,在慢慢研究做t,当然,也是经常t飞了。
(2)在一个就是套路多。所谓的套路就是基本面想怎么变就怎么变,这是一个不可控的黑天鹅,特别是中小盘股。所以有时候一些量化模型跑这种行情,就是直接炸雷。
(3)一般建议是本金100w以上可以玩玩,这样可以搭载一些衍生品工具,比如两融、股指期货以及券商的一些柜台场外衍生品,做风险对冲用。如果单本金做t+1就会很吃亏,容易被关门打狗。所以单本金做的话仓位管理很重要,不能重仓,特别是高位不能重仓,重仓还没有一点头寸留着后期做t的话,那就要等到下个轮回回本了。
这个市场直接单本金做就有点不公平,技术要求太高,但是也有一股脑的行情,不过可遇不可求。金融市场还是需要一点运气的,这两天我就t飞了我一个亏损的股票,还可惜,今天就反弹了一个20%的涨停。还有就是异常波动比较多,“滑千股”、4000-5000个个股待涨这一类的事情太多,几乎每一两年都会搞点事情出来,所以我不太支持量化做这个市场。还有就是如果看的准,机会也是有的,但仅限于高水平的人,我眼里是比商品期货要难做的多。
二
国内商品期货市场
国内商品期货市场是我实盘交易最久的市场,从2015年七八月开始,至今已经九个年头。做得不算很好,但是也大概可以分为三个阶段。
2015-2018年是初级模型研究阶段,技术性问题基本解决,模型拟合中,最高利润20%。这其中的后面两年在研究tb开拓者程序化交易,因为一些代码技术问题,亏了点钱,就没玩了。
2018-2021年是所有的技术和知识面完全学透的阶段。其中前两年在断断续续研究,后两年才是断断续续的实盘验证这些观点。总体最高的净值积累是300%,也就是净盈利200%。
2021-至今就是在过心理关和盘感关。净值曲线上上下下,但是相对于18-21这一段的累计,大概是累计净值2.6左右(约净利润累计150%)。
以上也是证明我的实盘经验和证明我的一些观点的可信度,当然大家也有自己的逻辑思维,可以验证这些问题。
这个市场的特点也是交易流畅,滑点较小。资金容量可以相对较大。百万级别的做日线还是可以比较稳的,当然这是在心态和模型基本都ok的情况下。相比股票那些突然跌停的情况来说,还是相对较稳的。这么多年,期货市场我就遇到一两次异常情况。一次是大部分合约跌停,另一个就是交易数据拥挤,造成报价数字胡乱的瞎跳(数据拥挤,数据更新延迟),某证券的交易主机都好像宕机了。目前来说,商品期货是比较适合量化的交易市场。贵金属和金融期货可能没有商品期货的质地来的好,那两个基本面比较复杂。
三
国际外汇期货
国际外汇期货一般是50-200倍杠杆,可以暴富,也容易爆仓。某港商就是外汇交易起家,但是人家貌似有家传,普通人难以企及。这个市场的交易对手就是和金融期货、贵金属期货类似,是各国央行。所以会有暴涨暴跌的情况,而且基本面的变化会非常剧烈,对于止盈止损要求比较高,交易心态的要求也比较高。所以说外汇市场是交易市场的女皇,是个比较难征服的市场。
我模拟盘试过一个月,小赚。隔夜以后就容易亏损。总体而言我的感觉是,欧美时间的交易量比较大,毕竟大陆这边有一定的交易限制,就限制了很多的流动性。我也知道有很多国内的朋友参与这个市场,不过我想对于偏保守。这个东西如果一个文件,就可能不让出金的,这种市场我一般都很谨慎。举个例子就是比如去年富途和老虎好像就被监管了,新账户好像被限制了。以前我也想过开一个美股账户玩玩那边的票票,但是始终没成行。
如果说要在这个市场进行量化交易主要风险就是法务风险、滑点风险、政策基本面的黑天鹅。电脑程序化或许可以值夜班,人相对好受一点,但是这个市场的特点我前面也说了,我不太会交易这种特点的市场品种,目前也是仅作为研究和学习的渠道而已。
四
区块链市场
这个市场这几天好火啊。我研究的时候还是20000-30000一个,又受到认知的一些限制,就都没有进行投入,现在都7万美刀了。但是也不羡慕,还是那个原因,能被一刀切的市场,我一般不会太深入的去交易。
总体特点而言是有现货和期货两种交易市场。外加基本面是被大v控制,大v手里面有大量现货,所以市场操控还是存在的。但是近几个月的消息是,丑国已经开放大饼etf,这证明着新的代币金融战拉开了序幕。最近金价、外汇、大饼的异常波动就可以看得出,新一批的造富潮已经开始,但是是炮灰还是人上人,这就要看各自技术的修行、心态的修行了。号还要,点到这里不深入了。大家好自为之,心态不好的不要玩这个,风险点太多。
这个市场的量化交易的风险就是法务风险、崩盘风险(研究主要品种就行,太小的都是坑)、大v的黑天鹅。
结尾
聊了这几个市场,总体我还是比较建议国内商品期货比较适合跑量化研究,股权市场资金量够对冲,也可以试一试。总体而言玩金融还是要点运气的,运气不好技术好顶多是赚点吃饭的钱,运气好技术好才能翻身农奴把歌唱。
今天就到这里吧,上面这些市场大家自己多研究吧,少投钱,以上不要作为你的投资依据,只做你懂的东西,ok?先睡了,晚安。