量化金融入门笔记(一)

量化金融入门笔记（一）基础理论知识

本节介绍金融量化的基础知识，本人tushareID：403242

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前言

  本文主要作为我（一个小白）金融量化入门的笔记，也希望通过我的记录可以帮助到更多的小伙伴呢~，欢迎和我一起交流

一、量化金融是什么？

  量化金融是指依托金融大数据、金融科技和智能金融的技术进展，通过数量化方式及计算机程序发出交易指令，以获取稳定收益为目的的金融投资方式。

二、分析指标

1.基本面分析

1. 宏观经济面分析： 如国家的财政政策、货币政策等宏观的手段
2. 行业分析：比如十四五期间，国家进一步打击房地产泡沫，所以房地产行业可能暂时发展缓慢。
3. 公司分析：财务数据、业绩报告等。公司的财务年报等等都是影响股价走势的重要因素

2.技术面分析

技术面分析当然利用到的就是我们的各项技术指标啦

1. K线
2. MA均线
3. KDJ 随机指标
4. MACD 指数移动平均线
5. 当然还有别的等等

三、投资策略

1.多因子选股策略

1. 因子：
   所谓的因子其实就是我们选择股票的某种标准，比如增长率、市值、市盈率、ROE（净资产收益率）
2. 选股策略:
   对于某个因子，我们可以选取最好的（因子最大或者最小）的N支股票进行持仓，同时呢基于某种策略我们也应该每隔一段时间就进行调仓一次。
3. 小市值策略：
   选取股票池中的市值最小的N支股票进行持仓
4. 如何进行多因子的选股策略：
   我们可以使用评分模型，评分模型是每个股票针对每个因子进行评分，将评分进行相加，我们选出总评分最大的N只股票持仓，在计算每个因子的评分的时候，我们使用归一化的方法。

2.布林带策略

• 布林带/布林线/保加利通道：由三条轨道组成，其中上下两条线分别可以看成是价格的压力线和支撑线，在两条线之间的是一条价格平均线
• 策略内容：在进行选择时，如果股价突破阻力线，则清仓。当股价跌破支撑线的时候，就全仓买入。
• 布林带策略研究： N的取值问题、布林带的宽度问题

3. PEG策略

彼得.林奇认为，任何一家公司的股票如果定价合理的话，那么该公司的市盈率就会和收益增长率相等。

相关名词：

• 每股收益（EPS）
• 股价 P
• 市盈率(PE)=P/EPS
• 收益增长率$(G)=(EP{S}_i-EP{S}_{i-1})/EP{S}_{i-1}$
• PEG=PE/(G*100)   如果PEG的值越低，代表股价被低估的可能性越大，股票会涨的可能性就越大；PEG是一个综合的指标，既考察价值，又兼顾成长性。PEG法很适合应用于成长型的公司。
• PEG策略：就是计算股票池中的所有股票的PEG指标，选择PEG最小的N只股票调仓。值得注意的是要过滤掉市盈率为负或者收益增长率为负的股票。

4. 动量策略

• 原理

如果一支股票在前一段时间表现得比较好，那么下一段时期，该股票极有可能也会有较好的表现

• 做法：我们首先计算股票池中所有股票在前一段时间的收益率，然后选择收益率最小的N支股票来调仓

5. 反转策略

该策略与前一个动量策略恰恰相反。即

• 原理

如果一支股票在前一段时间表现得比较好，那么下一段时期，该股票极有可能就会表现得不好

• 做法：我们首先计算股票池中所有股票在前一段时间的收益率，然后选择收益率最小的N支股票来调仓

7. 羊驼交易法则

• 起始时随机买入N支股票，每天卖掉收益率最差的M支股票，再随机买入剩余股票池的M支
• 随机选股、周期调仓
• 改尽策略：买入历史收益率最低的N支股票，调仓日留下反转程度很大的股票，卖掉表现最差的M支股票，再买入收益率最低的M支股票。

总结

好啦，这就是我最近在学的几种策略。代码在后面的文章中 哦~