金融市场【2】

1.能够规避债券投资风险的投资策略包括（）。

A.投资规模大型化
B.投资种类分散化
C.投资期限短期化
D.投资期限梯型化
E.投资品种相对集中

2.从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为（）。

A.企业风险
B.货币市场风险
C.市场价格风险
D.道德风险
E.购买力风险

3.同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（）。

A.投资管理专业化
B.投资管理自由化
C.投资金额不定化
D.投资行为规范化
E.投资结构组合化

4.在证券交易中，经纪人同客户之间形成（）。

A.委托代理关系
B.债权债务关系
C.管理关系
D.买卖关系
E.信任关系

5.下列影响汇率变动的因素有(）。

A.国民经济发展状况
B.国际收支状况
C.通货状况
D.外汇投机及人们心理预期的影响
E.各国汇率政策的影响

6.票据

7.套汇交易

8.初级市场

9.即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3,说明次级市场的重要性不如初级市场。

A.对
B.错

10.债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。

A.对
B.错

11.资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的长期金融市场。

A.对
B.错

12.外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外汇的行为。

A.对
B.错

13.影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些？

14.简述证券公司的主要职能与业务。

15.国际收支顺差加剧了境内外对人民币升值的预期，致使大量资金包括热钱持续流入中国短期外债的比重也上升至比较高的水平，因升值预期持续发酵，近儿年尤论是中国居民还是非居民，都愿意早流入、多流入外汇，并纷纷提前结汇、推迟售付汇。尽管在中国即时炒买炒卖或利用杠杆工具来进行投机的资金规模十分有限，但类似于前面的资产负债结构调整却非常盛行。体现在个人身上是居民纷纷调入外汇，但持汇意愿却比较低；体现在商品和服务贸易上是预收货款、延迟付汇、其它应付暂收外汇及整体结汇的规模均越来越大；体现在资本项目上是外汇贷款和外债余额持续上升、非居民购房现象日趋增多、外商投资企业资本金及境外上市筹集的资金也争相结汇。这种类似于居民、企业、银行与央行的博弈，反过来会进一步加剧国际收支的不平衡，以致形成一种难以解套的恶性循环。特别需要指出的是，虽然外债的其他指标尚算正常，但短期外债比重攀升至56%,大幅偏离25%公认警戒线的情况仍然值得高度重视。—摘自柴青山：国际收支顺差让加息陷入两难困境。要求：

16.(1)认真阅读所给材料并根据国际收支教学内容，写一份案例分析材料。

17.(2)分析材料应完整准确阐述案例中涉及的基本原理、存在的主要问题及解决此类问题的思路或建议。

18.从学术角度探讨，（）是衍生金融工具的两个基本构件。

A.远期和互换
B.远期和期货
C.远期和期权
D.期货和期权

19.财产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。

A.保险价值
B.保险责任
C.保险风险
D.保险标的

20.金融市场的主体是指（）。

A.金融市场的交易者
B.金融市场的交易对象
C.金融市场媒体
D.金融市场的参与者

21.下列不属千投资基金特点的项目是()。

A.规模经营
B.集中投资
C.专家管理
D.服务专业化

22.下列（）对股价变动的影响最大，也最直接。

A.利率
B.汇率
C.股息、红利
D.物价

23.最早开发大额可转让定期存单的银行是（）。

A.美洲银行
B.花旗银行
C.汇丰银行
D.摩根银行

24.基金证券体现当事人之间的（）。

A.产权关系
B.债权关系
C.信托关系
D.保证关系

25.一般来说，（）的出票人就是付款人。

A.商业汇票
B.银行汇票
C.支票
D.本票

26.下列属于货币市场交易工具的是（）。

A.货币头寸
B.票据
C.政府债券
D.股票
E.公司债券

27.金融市场的微观经济功能包括（）。

A.聚敛功能
B.财富功能
C.流动性功能
D.分配功能
E.交易功能

28.下列属于证券公司职能的是（）。

A.充当证券市场中介人
B.充当证券市场资金供给者
C.充当证券市场重要的投资人
D.提高证券市场运行效率
E.管理金融工具交易价格

29.债券按筹集资金的方法可分为（)。

A.政府债券
B.公司债券
C.金融债券
D.公募债券
E.私募债券

30.同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在（）。

A.违约风险小
B.流动性弱
C.面额较大
D.收入免税
E.流动性强

31.下列（）属千债券投资者的投资风险形式。

A.利率风险
B.购买力风险
C.信用风险
D.税收风险
E.政策风险

32.对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成千()。

A.商品和劳务的出口收入
B.对国外投资
C.国外单方面转移收入
D.国际资本的流入
E.侨民汇款

33.农业保险按保险标的划分为（）。

A.自愿保险
B.强制保险
C.种植业保险
D.养殖业保险
E.土地保险

34.基金证券

35.套利交易

36.票据虽有本票、汇票和支票之分，但需要承兑的只有汇票一种。

A.对
B.错

37.安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。

A.对
B.错

38.一般而言，买卖封闭式基金的费用要低千开放式基金。

A.对
B.错

39.利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。

A.对
B.错

40.简述外汇市场上的汇率机制。

41.何谓掉期交易？它有哪些积极作用？

42.2010年4月16日，中国金融期货交易所正式推出沪深300股指期货合约，这标志我国金融期货市场建设进入了一个全新的发展时期。再回首，股指期货在我国已经过了多年的研究酝酿和4年的扎实筹备。2006年2月，中国证监会成立了“金融期货筹备领导小组“，开始推进股指期货上市的准备工作。同年9月，经国务院同意，中国证监会批准成立了中国金融期货交易所，股指期货进入实质性筹备阶段。三年多来，按照“高标准、稳起步”的要求，中国证监会有关部门和中国金融期货交易所充分吸收了我国商品期货市场的经验教训，广泛借鉴了境外股指期货市场的成熟经验，在合约规则设计、技术系统建设、仿真交易演练、应急预案准备、跨市场监管机制安排等方面做了大董艰苦细致的工作，特别是针对国际金融危机的经验教训，进一步完善了股指期货的规则体系。2010年1月8日，中国证监会宣布，国务院原则同意推出股指期货交易。此后，中国证监会、中金所和市场有关各方在前期工作的基础上，完成了主要制度规则的制定和发布实施工作，全面推进了客户开户、人员培训、技术保障等工作，持续加强投资者教育和新闻宣传工作，圆满完成了股指期货上市的各项准备工作。沪深300指数期货的合约面值为沪深300指数期货报价点位乘以合约乘数，合约乘数是指每个指数点对应的人民币金额，目前设计合约乘数为300元／点。交易所对沪深300指数期货收取的保证金水平为合约面值的12%,交易所根据市场风险情况有权进行必要的调整。沪深300股指期货的合约月份有四个，即当月、下月及随后的两个季月，并将每月第三周的周五确定为合约当月最后交易日。根据所学知识，结合以上资料，请回答以下问题：

43.(1)什么是股票指数期货？

44.(2)股票指数套期保值的原则？

45.(3)简述金融期货市场的功能。

46.按（）可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A.交易范围
B.交易方式
C.定价方式
D.交易对象

47.金融市场的宏观经济功能不包括()。

A.分配功能
B.财富功能
C.调节功能
D.反映功能

48.（）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A.佣金经纪人
B.居间经纪人
C.专家经纪人
D.证券自营商

49.回购协议中所交易的证券主要是()。

A.银行债券
B.企业债券
C.政府债券
D.金融债券

50.金融市场的客体是指()。

A.交易者
B.交易对象
C.金融中介机构
D.金融市场价格

51.股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为()。

A.场内交易市场
B.柜台市场
C.第三市场
D.第四市场

52.下列()不是影响债券基金价格波动的主要因素。

A.利率变动
B.汇率变动
C.股价变动
D.债信变动

53.以()为主体形成的外汇供求，己成为决定市场汇率的主要力量。

A.各国中央银行
B.外汇银行
C.外汇经纪商
D.跨国公司

54.财产保险是以财产及其有关利益为()的保险。

A.保险价值
B.保险责任
C.保险风险
D.保险标的

55.票据是一种无因债权证券，这里的因是指()。

A.产生票据权利义务关系的原因
B.票据产生的原因
C.票据转让的原因
D.发行票据在法律上元效或有瑕疵的原因

56.下列属于资本市场交易工具的是（）

A.货币头寸
B.票据
C.政府债券
D.股票
E.公司债券

57.在经济体系运作中，市场的基本类型有（）

A.要素市场
B.服务市场
C.产品市场
D.金融市场
E.钱币市场

58.金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是（）。

A.信贷
B.金融结构
C.完美而有效的市场
D.不完美与不对称的市场
E.投机与套利

59.债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（）基本要素。

A.债券面值
B.债券价格
C.债券利率
D.债券偿还期限
E.债券信用等级

60.同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点（）。

A.存单不记名
B.存单金额大且固定
C.存单既可固定利率也可浮动利率
D.存单可提前支取
E.存单不可以提前支取

61.影响债券转让价格的主要因素有（）

A.法定利率
B.经济发展情况
C.物价水平
D.中央银行的公开市场操作
E.汇率

62.从风险与收益的关系来看，股票投资风险可以区分为（）。

A.企业风险
B.货币市场风险
C.市场风险
D.非市场风险
E.道德风险

63.根据《中华人民共和国外汇管理条例>>.外汇是指（）。

A.外国货币
B.外币支付凭证
C.外币有价证券
D.特别提款权
E.其他外汇资产

64.在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是（）

A.以市场价值为限
B.以保险金额为限
C.以保险价值为限
D.若三者不一致时，以最小者为限
E.若三者不一致时，以最大者为限

65.在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（）。

A.中国人民银行
B.中国证券业协会
C.中国保监会
D.中国证监会
E.上海和深圳证券交易所

66.完美市场

67.机构投资者

68.公司债券只是公司证券的一部分。

A.对
B.错

69.在技资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。

A.对
B.错

70.人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。

A.对
B.错

71.远期利率协议通常以当地的市场利率作为参照利率。

A.对
B.错

72.影响股票价格变动的公司自身因素主要有哪些?

73.简述金融工具的特征及其相互关系。

74.请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于①货币或资本市场;②初级或次级市场;③公开或议价市场。注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型。这些金融交易包括:

75.(1)你在附近银行购买了10000元的国库券，今天交割;

76.(2)某A股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买人5000股该种股票;

77.(3)你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买人18000元证券投资基金。

78.保险单

79.证券经纪人

80.封闭型投资基金

81.债券市场上资金供求双方是--种借货关系。

A.对
B.错

82.一般来说﹒股票价格的高低与经济增长呈反方向运动。

A.对
B.错

83.缅甸元和越南盾属于外国货币﹐因而是外汇的组成部分。

A.对
B.错

84.一般情况下，外国发生严重的通货膨胀,汇率上升。

A.对
B.错

85.金融市场发展出现了哪些新静势?

86.保险巿场有哪些主要功能?

87.2006年8月19日.央行公布了存贷款基准利率加息的消息﹑之前的“担忧"终于变成了现实。据说,加息是股市走牛的克星,所以投资者酱遍担心股市就此继续下跌。保守的说法也认为股市会短期振荡下跌。但笔者并不这样看。在我看来,由于我臧股市被各种利空绞杀至今,已然到了阴极而阳的边缘,所以此次加息虽然貌似利空﹐但在政府全力落实"国九条"的大背景下﹐却又利空出尽成利好的味道,因此极有可能成为中国股市震荡走牛的导火索。一—～摘自侯宁r加息极可能成为股市震珏走牛的导火紫要求:

88.(1)认真研读所给材料并根据利率调整与股票市场发展之间的关系原理，写一份案例分析材料。

89.(2)分析材料应完整准确阐述案例中利率对股市影响的基本原理.我国股市近年存在的主要问题及股市可能走好的原因。

90.票据虽有本票﹑汇票和支票之分,但需要承兑的只有汇票-种。

A.对
B.错

91.在投资基金发展的初级阶段,应该更注重开放型基金的发展。

A.对
B.错

92.利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这--原理。

A.对
B.错

93.按股票发行方式与对象﹐股票发行可分为直接发行与间接发行。

A.对
B.错

94.利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。

A.对
B.错

95.在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。

A.对
B.错

96.金融衍生工具交易所一般由交易大厅.经纪商、交易商三部分组成。

A.对
B.错

97.远期外汇交易

98.重复保险

99.有效市场有哪三种形式？

100.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制,是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制

A.对
B.错