- 何谓算法交易
利用自动化平台,执行预先设置的一系列规则完成交易行为。
- 算法交易流程
大前提:基于某种平台:
1. 提出假设
2. 建立模型
3. 回测验证
4. 执行交易
- 交易策略的来源
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市场微观结构研究( for HFT mostly)
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基金结构套利(fund structure arbitrage)
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机器学习/人工智能
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交易策略的评估
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策略基本假设
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Sharp Ratio
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杠杆
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频率
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风险
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W/L
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模型复杂度
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最大亏损(Maxium drawdown)
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Benchmarking
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回测
5.1. 回测的意义
1.策略筛选
2.策略优化
3.策略验证
5.2. 错误的回测方法
- 乐观主义偏差。
- 时间旅行。
- 幸存者误差