精选笔记|量化交易之择时研究！

量化择时研究 

我们大多数散户是从技术面进行择时，一般用指标、形态、均线以及波浪来判断是否值得进场或离场。本文将用实证的方式告诉您最优均线策略是什么。

大多数基金择时是利用宏观、行业等数据来判断大势和行业走向。由于经济数据的变更频率低，且从实体经济再传导到股市时间不易确定，导致基于经济数据的择时周期较长，对散户择时指导有限

我们大多数散户是从技术面进行择时的，一般用指标、形态、均线以及波浪来判断是否值得进场或离场。这种方法的好处是可以应用于大盘、行业指数、个股等，在实际操作中应用广泛。

其实上述两种择时是相辅相成的。一般来说宏观基本面先发生变化，大势环境有所改善，最终反应到股价的技术形态上。同样，技术指标出现大的拐点，往往代表着宏观经济环境发生了大的变化。

 

均线择时研究

我们散户通常以均线进行择时，我们简单采取20日均线进行择时，即股价站上20日均线，第二天（T+1日）买入，反之，股价低于20日均线卖出。我们以沪深300指数作为回测样本，得出结果如下：

从图中可以看出，简单采用的策略也跑赢了沪深300指数。

经验告诉我们，均线用在趋势性行情时最为有效，不管是上涨还是下跌趋势，指导性都非常强。比如今年5月底以来的沪深300指数，走出了两个月的趋势性上涨行情。但是，在8月2号沪指突破3300点后，该指数走出了震荡行情。在震荡区间如果用均线指导操作非常容易高买低卖。如何解决呢？

答案是推迟一天交易！T+2日交易回测结果：

注意看红色净值比曲线，比T+1日交易高出不少。原因在于均线是一种趋势性策略，只有在趋势市比较有效，因为存在一定的滞后，在震荡区间来回在突破，追涨杀跌，高买低卖，利润不断被侵蚀。而推迟一天，即突破后T+2日再交易可以利用震荡行情中均线回调规律，大概率在低点位进场，高点位离场，由此积累的收益跑赢了T+1日策略。

老股民说：跌破重要均线，三天内收回不算破位。量化策略从历史数据回测证明了老股民说的没错！

现在，你们知道我为什么把均线设置成21日均线了吧！股价突破21日均线后买入，不就是突破20日后的T+2日交易吗？

实战与量化研究成果相结合也算是量化策略的优势之一。

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