量化交易
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新接口发布、体验版权限提升......这些好消息赶紧来看!
自从4月下旬发布新版终端后,小Q每天都忙活着收集用户反馈,解答用户疑问,在公众号上着实是潜水了好一段时间,与大家的互动有所减少,不过今天我又再度浮出水面啦~这次是给大家带来了几个好消息,话不多说,赶紧一起来看看!这5天指的是交易日,遇到非交易日系统会自动顺延。stk_get_daily_valuation_pt - 查询估值指标单日截面数据。stk_get_finance_prime_pt - 查询财务主要指标截面数据。stk_get_finance_deriv_pt - 查询财务衍生指标截面数据。原创 2023-07-24 15:39:42 · 505 阅读 · 1 评论 -
Barra模型因子的构建及应用系列八之Earning_Yeild因子
在前期的Barra模型系列文章中,我们构建了Size因子、Beta因子、Momentum因子、Residual Volatility因子、NonLinear Size因子、Book-to-Price因子和Liquidity因子,并分别创建了对应的单因子策略,其中Size因子和NonLinear Siz因子具有很强的收益能力。本节文章是该系列的第八篇,将在该系列下进一步构建Earning_Yeild因子。原创 2023-04-07 11:15:04 · 923 阅读 · 0 评论 -
Barra模型因子的构建及应用系列五之NonLinear Size因子
在前期的Barra模型系列文章中,我们构建了Size因子、Beta因子、Momentum因子和Residual Volatility因子,并分别创建了对应的单因子策略,本节文章在该系列下进一步构建NonLinear Size因子。ε为残差,即ε=NLSIZE因子*3-A-B*NLSIZE因子,当NLSIZE因子特别大或特别小的时候,ε为正;,IC均值大于0.05,表明该因子选股能力较强;那么自然地,NonLinear Size因子作为一个正向因子,正好就是做多大市值和小市值的股票,做空中市值的股票。原创 2023-03-03 15:09:17 · 2155 阅读 · 0 评论 -
Barra模型因子的构建及应用系列四之Residual Volatility因子
从信息系数的分析来看,Residual Volatility因子在21天的调仓周期下IC均值达到最大(-0.10),且IC均值的绝对值大于0.05,表明选股能力较强;Residual Volatility因子由三个子因子组成,分别是DASTD因子(超额收益年化波动)、CMRA因子(年度超额收益率离差)和HSIGMA因子(Beta回归残差年化波动率)。在前期的Barra模型系列文章中,我们构建了Size因子、Beta因子和Momentum因子,并分别创建了对应的单因子策略。以上就是今天分享的全部内容。原创 2023-02-22 16:58:00 · 2816 阅读 · 0 评论 -
Barra模型因子的构建及应用系列三之Momentum因子
从因子分组的平均期望收益来看,Beta因子的单调性很好,但问题在于收益主要集中于弱动量端的负收益上,而强动量端虽然贡献了正收益,但第4组-第10组的正收益区分度较小,且正收益并不是很强。10日和21日的IC标准差相对较小,经计算可知21天的调仓周期下IR为1.11(>0.5),该周期下因子稳定获取超额收益的能力较强。虽然强动量在2022年的A股市场表现一般,但弱动量能够贡献很强的负收益,虽然不能直接做空弱动量,但如果在其他策略中过滤弱动量股票,相信能够带来很大的改善。原创 2023-02-16 17:12:51 · 1580 阅读 · 0 评论 -
Barra模型因子的构建及应用系列二之Beta因子
在前期的Barra模型系列文章中,我们初步讲解并构建了Size因子。在Size因子基础上构建的单因子策略也获得了不错的绝对收益。而本期内容,我们在该系列下进一步构建Beta因子,其中基于Beta因子构建的策略在2022年实现了5.70%年化收益,大幅跑赢大盘指数。原创 2023-01-16 15:14:14 · 2685 阅读 · 0 评论 -
Barra模型因子的构建及应用(一)
更多量化策略,尽在掘金量化社区原创 2023-01-03 10:23:14 · 3745 阅读 · 0 评论 -
一月券商金工精选
5、综合性企业的复杂性越高,PEAD效应越强。主要内容:文章构建了四个维度的选基因子,分别为基金基础特征、基金业绩动量、持有人结构、交易特征,保留有效因子后合成选基综合因子,基于该因子构建的策略实现了18.80%的年化收益率,相对于偏股混合型基金指数的年化超额收益率为7.95%,信息比率达1.33。主要内容:文章对高频因子在量化选股策略中作用进行了深入研究,发现相对未引入任何高频因子的原始策略,年化超额收益的提升幅度在9.6%-16.2%之间,高频因子已经成为量化选股策略中不可或缺的一种因子类型。原创 2023-02-21 11:13:59 · 1143 阅读 · 0 评论 -
十二月券商金工精选
主要内容:文章基于前期系列研究,对大小单残差因子和散户羊群效应做进一步改进,并构建复合因子:大小单综合资金流因子,RankIC均值7.89%,RankICIR3.99,10分组多空对冲年化收益率35.36%,信息比率4.82,胜率89.19%,最大回撤2.09%。主要内容:本报告中,通过行业价格指数运行的趋势中的极大值极小值时序上的关系,日内上下影线结构,成分股运行的一致性等多个视角,构建了不同的动量因子,来对简单的时间区间内涨跌幅因子进行替代。全面画像下各类北向机构特征迥异。原创 2023-02-20 15:46:17 · 1525 阅读 · 0 评论 -
十一月券商金工精选
本文在报告《A 股市场中如何构造动量因子》中, 通过振幅切割的方式,剔除高振幅交易日的涨跌幅,从而剔除过度反应的涨跌数据,去伪存真,构建长端动量因子,有效捕捉 A 股市场中的动量效应。主要内容:本文首先从四个不同的视角探讨CTA过往的投资体验,然后从CTA基金持有周期,收益特性两方面阐述了投资CTA基金择时的必要性,接着将由表及里的给出三个CTA基金的择时思路,最后探讨如何更好地对选择CTA基金,综合为投资者提供一条CTA投资的中庸之道。主要内容:1、景气趋势投资的本质在于对景气趋势动量的投资。原创 2022-12-13 10:59:10 · 1665 阅读 · 0 评论 -
十月券商金工精选
7个业绩归因模型:单期Brinson模型、单期BF模型、多期BF模型、基于持仓股票的多因子模型、选股择时模型、风格配置模型、因子模型,这些模型主要从资产配置、行业配置、选股、风格等不同模块对组合收益进行分解。主要内容:文章通过划分价量四象限,利用月度IC均值有效甄别出价量相关性因子的反转效应和动量效应,在“动量因子切割”研究的基础上,以相关性的形式加入“成交量”的信息,分别为日内、隔夜的价量相关性找到最佳代表,并完成信息叠加,得到既新颖又“能打”的RPV因子。被公募调研和知名私募调研的股票表现更佳;原创 2022-11-10 16:33:53 · 1536 阅读 · 0 评论 -
九月券商金工精选
共29篇研报原创 2022-10-20 15:19:39 · 913 阅读 · 0 评论 -
八月券商金工精选
全部共44份研报原创 2022-09-09 13:29:27 · 1799 阅读 · 0 评论 -
策略分享|复现经典K线形态:出水芙蓉
K线形态的研究是炒股中的热门话题,像空头中的“三只乌鸦”、“乌云盖顶”、“吊颈线”等,多头中的“早晨之星”、“孕线”、“曙光之星”等,都是股友中耳熟能详的经典形态。从策略整体效果来看,策略净值走势跟大盘走势很一致,波峰和波谷相比大盘来得更早一些,同时每一波趋势中,策略的进攻能力更强,也更抗跌。不过,由于本策略的出场条件设置的比较简单,所以还有很高的优化空间,同时可以搭配其他指标进一步精选股票,以此提升策略胜率。该形态中常用的参数为:S为20,M为40,LL为60,最大不超过60。初始资金:1000万。原创 2022-11-03 09:58:21 · 1122 阅读 · 0 评论 -
Alpha是否存在于日内股价跳跃中?
更多量化策略,尽在掘金量化社区原创 2022-10-21 18:06:00 · 631 阅读 · 0 评论 -
研报复现 | Alpha是否存在于日内股价跳跃中?
更多量化策略,尽在掘金量化社区原创 2022-10-21 18:04:22 · 731 阅读 · 0 评论 -
免费开源!常用策略函数的复用与累积
俗话说,磨刀不误砍柴工!当你在写策略时,是否还在查询所有股票代码,剔除B股、新股、ST股,从而获取A股代码呢?是否还在重复循环获取历史前N天交易日?是否还在重复编写单因子分析?现在,我们将掘金策略小哥常用的策略函数免费开源给大家,帮助大家提高策略编写速度。原创 2022-09-30 16:35:41 · 826 阅读 · 0 评论 -
量化打板,靠谱吗?
参考了网上股友分享的经验帖后,我们设计了一个简单的打板逻辑原创 2022-09-26 10:36:11 · 1337 阅读 · 1 评论 -
市场情绪:新高新低指标(NHNL)
从另一个角度来观察市场。原创 2022-09-16 17:59:57 · 2142 阅读 · 0 评论 -
Z-Score模型的进阶版:Zeta模型
回归的目标为ST和非ST,用T-1期的变量和T期ST状态做模型训练,再基于训练出来的模型和T期的变量去预测T+1期的ST状态;查询策略具体持仓之后发现,今年6月份以来垃圾股持续火热,例如持仓中的*ST顺利和*ST西源,红红火火恍恍惚惚竟然都走出了翻倍行情......只是,当潮水退去,才知道谁在裸泳。不过,当程序刚开始运行时我们就发现,模型筛选出来的股票数量过多。首先,论文中的样本数量可能过少,实验组和检验组各只有23只ST股票,同时作为对照的46只相应行业的非ST股票的选取规则并没有披露。...原创 2022-09-01 17:02:18 · 3340 阅读 · 0 评论 -
量化策略研究:股票中的偏度效应
更多量化策略,尽在掘金量化社区原创 2022-08-29 10:14:49 · 1037 阅读 · 1 评论 -
多因子组合优化:指数增强策略(附源码入口)
策略回测的年化收益率17.96%,最大回撤25.80%,夏普比率0.63,超额收益23.78%。原创 2022-08-18 17:31:31 · 2175 阅读 · 0 评论 -
股票多因子模型之截面回归
内附源码入口,可自取原创 2022-08-16 18:17:13 · 2573 阅读 · 0 评论 -
R-Breaker下的可转债策略
尝试将其应用于T0的可转债市场,看下策略效果如何。原创 2022-08-04 14:08:15 · 1121 阅读 · 0 评论 -
如何用邮件(微信)接收交易信号?
人在外地,仿真策略刚出信号,怎么接收交易信号?原创 2022-07-14 10:25:26 · 1362 阅读 · 0 评论 -
分享一个因子挖掘的利器:遗传规划
以往的因子研究都是“先有逻辑,后有公式”,是一种“演绎法”。但遗传规划的形式是“先有公式,后有逻辑”,属于“归纳法”。它的优势在于可以充分利用计算机的强大算力进行启发式搜索,同时突破人类的思维......原创 2022-06-27 10:07:00 · 5942 阅读 · 3 评论 -
股指期货策略精选合集
自4月27日大盘出现光腿大阳线以来(至6月15日),上证指数已震荡上涨14%有余,然而赚钱效应不温不火,大部分都是赚指数不赚个股的行情。那么如何把握当下这种行情呢?原创 2022-06-17 15:37:37 · 1633 阅读 · 1 评论 -
研报复现:有基本面支撑的低估值组合
这是海通证券在《"海量"专题(212)——构造A股价值组合的三种范式》所提出的观点,研报中还构建了两种有基本面支撑的低估值组合。一种是估值增长组合,另一种是PB-盈利组合。其中估值增长组合所用到的“增长”指标为一致预期2年复合增长率、预期净利润调整、SUE因子的综合得分,遗憾的是这三个指标都是一致预期数据,我们暂时还没有该数据。而PB-盈利组合的“盈利”指标为ROE和SUE因子等权得分,虽然SUE因子缺少,但ROE数据还是比较常见的,我们可以让ROE指标代替“盈利”指标,未来有了一致预期数据再来构建SUE因原创 2022-06-01 14:34:21 · 1240 阅读 · 0 评论 -
分享一个在沪深300下获得146.56%超额收益的策略
今天的策略复现自广发金工的研报:《广发证券:A股量化择时模型GFTD第二版》(20130726)GFTD是广发TD的缩写,TD指标包含多种类型,最常见的就是TD序列和TD组合。TD序列也就是大家常见的神奇九转,TD组合比神奇九转更复杂,而GFTD模型是以TD组合为原型,进一步优化下的成果。所以说,掌握了TD组合,也就掌握了神奇九转。一、GFTD模型原理在上述的模型原理中,GFTD模型进一步增加了一些机制:止损机制:买入信号下,止损点为计数期间的最低价;卖出信号下,原创 2022-05-12 13:27:48 · 1696 阅读 · 0 评论 -
魔改Dual Thrust示例策略
没几天就到五一假期啦,想来也有段时间没分享策略了,所以今天给大家准备了一个期货量化策略作为节前福利,请收下~本篇分享的策略是在掘金量化终端所提供的示例策略的基础上进行优化的,该策略名为Dual Thrust策略,以期货作为交易标的。此处我们先简单回顾下策略逻辑。Dual Thrust策略是一个趋势跟随策略,它是以开盘价±历史N天的波幅作为震荡区间上下轨,突破这个震荡区间上下轨便跟随开仓,上下轨和波幅的计算方式如下:上轨:开盘价+K1*波动下轨:开盘价-K2*波动波幅:原创 2022-04-27 18:07:32 · 1983 阅读 · 0 评论 -
谈谈那些基础但不简单的股票数据
今天的内容相对基础,适合对股票数据含义不甚了解的人群。通过它,可以了解股票数据的不同方面,包括开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交额和成交量的概念与意义。同时,我们也将介绍如何计算前复权价格,股票除权除息(送股、分红和配股等情况)对数据的影响,以及它们为何重要。本文使用的编程环境是Python 3.8、Jupyter Notebook以及掘金量化终端。样本时间为 2015年01月01日至2021年12月31日(含)期间的数据。在掘金量化终端,你将免费获得这些数据!官网:h原创 2022-04-22 13:21:28 · 3534 阅读 · 0 评论 -
手把手教你用量化做复盘(二)
本文是“手把手教你用量化做复盘”系列的第二篇文章,复现了各类因子并进行监控跟踪。我们参考了国信证券数量化投资周报系列的《多因子选股周报》,囊括七大类因子:估值、反转、动量、成长、盈利、流动性、波动,其中包含23个小类因子。基于不同指数样本空间,追踪各类因子的收益表现。还没看过第一篇内容的小伙伴,建议先花几分钟阅读前置系列文章,提高本文阅读体验。(第一篇:如何用量化的方式做复盘?看这篇就对了!)首先,我们看下因子的定义及其计算方式,其中大部分是常见的量价数据与财务数据,但部分数据获取难原创 2022-04-18 10:35:28 · 900 阅读 · 0 评论 -
手把手教你用量化做复盘(一)
股市复盘是交易中的重要组成部分,能够帮助交易者更好地了解股市变化,把握未来趋势。但有时候复盘工作量较大,往往花费大量的时间精力,为帮助掘金用户更好、更快地完成复盘工作,特此推出系列内容:《手把手教你用量化做复盘》。本文属于该系列的第一篇。内容参考了广发金工的量化择时研报和广大短线交易用户的涨停股分析方法,分别从大盘指数、个股结构、涨停股、择时模型四个维度进行分析。复盘程序基于掘金SDK数据和Jupyter Notebook。关于Jupyter的使用请参考官网帮助中心里的“新手指引..原创 2022-04-11 16:35:59 · 1468 阅读 · 0 评论 -
基于配对交易的债股轮动策略
成为掘金用户,免费获取更多量化策略原创 2022-04-02 09:44:33 · 700 阅读 · 0 评论 -
量化策略分享 | MA超进化:LLT低延迟趋势线
移动平均线(MA)是我们技术分析中常用的一种趋势跟踪指标,但在使用的时候你是否也会有这样的烦恼:交易信号延迟太久,或者交易信号太频繁了!延迟性和平滑性问题似乎是不可兼得的“鱼和熊掌”。针对这个问题,广发证券基于通信领域的滤波器原理,在《短线择时策略研究之三:低延迟趋势线与交易性择时》中创造性构建了:LLT低延迟趋势线(Low-lag Trendline)。LLT低延迟趋势线是一种二阶滤波器,阶数相对适宜,相比MA、EMA等均线指标能够降低延迟,同时增强在低频部分的输出信号。当然,..原创 2022-03-29 16:28:37 · 3927 阅读 · 0 评论 -
彼得林奇PEG价值选股策略(附源码入口)
13年26倍收益!这是美国基金经理彼得·林奇所创下的投资收益纪录。作为麦哲伦基金的管理人,林奇曾被《时代》杂志评选为首席基金经理,却在职业巅峰时激流勇退,成就一段传奇故事。作为一个价值投资者,PEG价值选股法一直备受他的推崇。那么,今天就让我们一起来探究这一选股方法。首先理解其概念,何为PEG?PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)是Jim Slater发明的一个股票估值指标,是在PE(市盈率)估值的基础上发展起来的,它弥补了PE对企业动态成长性估计的不足。PEG指标是原创 2022-03-11 16:38:27 · 2012 阅读 · 0 评论 -
如何通过形态选股构建量化策略?
形态选股是各类炒股软件必备的重要功能,用户手动选择股票及其K线区间后,软件能够基于给定“形态匹配度”筛选出最相似的股票。然而,手动的方式往往覆盖面较低,也较为麻烦。所以,我们将通过形态选股的方式构建量化策略,以提升投资效率。构建量化策略之前,我们首先要解决“形态匹配”功能,朴素的方法是:先刻画K线形态的特征,例如区间涨幅,成交额变化,K线走势等;通过这些特征与其他股票相比较,计算二者的相关性,保留高相关性的股票。一千个读者眼中就会有一千个哈姆雷特,形态选股亦是如此,这里主要是因为匹配的数据特征的不同所原创 2022-02-25 16:06:02 · 11256 阅读 · 0 评论 -
从小市值因子策略入手,带你入门量化投资 (附年化收益率77.83%策略)
随着量化投资在国内的兴起,越来越多的人开始研究量化投资。可其中有不少人在学习代码、研究策略的过程中败下阵来,但量化投资其实也可以很简单。今天,我们以经典的小市值因子策略为例,为大家演示如何借助掘金量化终端(以下简称“掘金终端”)入门量化投资!开始编写前,先确认我们的交易标的、交易时间以及交易逻辑,这里设置如下:交易标的:全市场A股股票(剔除停牌、ST股、次新股) 交易时间:每月第一个交易日,调仓换股 交易逻辑:等权买入市值最小的N只股票接着,打开掘金终端,在“量化研究”的板块下新建一个策略。原创 2022-02-21 14:10:24 · 3274 阅读 · 4 评论 -
经典日内策略:ORB突破策略(期货)
在掘金终端示例策略和前期分享中,我们分享了很多经典日内策略,包括菲阿里四价策略、R-Breaker策略、空中花园策略和汉斯123策略等,在此我们进一步探究另一个经典日内策略:ORB突破策略。 ORB突破策略最早由美国基金经理托比于1988年提出。策略核心思想是以历史数据的振幅作为当日突破界限,当市场突破该界限后,便认为是真正的突破,跟随该趋势。 ORB策略的相关指标定义如下: ORB=MIN(ABS(昨高-昨收),ABS(昨低-昨收))上轨=今日开盘价+MEAN(ORB,N)*M下轨=今日原创 2022-01-21 17:15:00 · 3937 阅读 · 0 评论 -
量化买卖压力选股(附源码)
股票的任何一笔交易都需要对手盘的存在,这是一个双方买卖撮合的过程。在这一过程中,股票价格的变动与买压(买入强度)、卖压(卖出强度)相关。买压越大,价格上涨的概率越大,卖压越大,价格下跌的概率越大。那如何衡量股票的买压和卖压呢?我们来看一份由东方证券发布的研报——《基于量价关系度量股票的买卖压力》。研报中认为:成交量在价格高位放大时,卖压较大;成交量在价格低位放大时,买压更大。那么当价格高位下的成交量放大时,vwap(成交量加权价格)就比较高,当价格低位下的成交量放大时,vwap就比较原创 2022-01-15 17:23:27 · 4259 阅读 · 1 评论