什么是量化系统

概论

近年来，量化交易在国内金融市场得到了快速发展，据统计，目前量化交易成交在A股市场占比20%-30%之间，不过相比美国市场的70%，国内量化还有很大的发展空间。

股票量化主要内容包括选股、择时、投资组合、风险控制、资金管理。

选股

选股一般要考虑两个因素基本面和市场行为。基本面包括多因子模型、风格轮动模型和行业轮动模型。市场行为包括一致性模型、趋势追踪模型、资金流模型、动量反转模型、筹码选股模型等。

Alpha策略有：多因子、风格轮动、行业轮动、资金流、动量反转等。

多因子

多因子模型是目前应用最多的一种模型，基本思想就是输入选取的因子，经过模型计算后，得到需要买入和卖出的股票。多因子模型的关键就是挖掘有效的因子。因子有一些经常提到的如PB、PE等，也有些比较复杂的，目前在各大量化交易平台上都能找到因子看板等内容。

风格轮动

风格轮动也是板块轮动，根据市场当前的风格进行投资，比如有时候市场偏向小盘股、有时偏向蓝筹股。

行业轮动

行业轮动也类似，由于经济周期或者行业周期等因素，市场会有相应的行情，在经济周期内配置，就会有比较好的收益，比如猪肉行业4年的周期。

资金流

通过自己的流动来判定股票的走势，资金的流入流出能够判断出未来一段时间股票的走势。

择时

择时是利用模型判断大盘走势，根据走势对股票进行买入或者卖出操作。通常包括趋势择时、市场情绪择时等。

待补充