基于电话会议的LLMs股票预测框架

最新推荐文章于 2024-10-10 11:54:20 发布

麻辣排骨面

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文章标签：人工智能安全机器学习深度学习语言模型

本文链接：https://blog.csdn.net/ytt0523_com/article/details/141963898

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这篇论文介绍了一个名为ECC Analyzer的新框架，它利用大型语言模型（LLMs）从电话会议（ECCs）中提取更丰富、更细粒度的信息，以提高股票波动性预测的性能。研究者们采用了一种分层信息提取策略，包括段落级总结和关键句子提取，然后通过多模态特征融合进行波动性预测。实验结果表明，该模型在预测短期波动性方面优于传统基准，同时在中长期预测方面也显示出与现有最佳方法相当的性能。

1. 引言 (Introduction)

在金融分析领域，预测一定时期内的股票波动性对于资本市场参与者做出更好的投资决策至关重要。以往的研究虽然已经展示了利用公开信息预测股票波动性的可能性，但这些方法往往依赖于结构化数据，对于非结构化数据，如电话会议（ECCs）的利用尚未充分。

本研究提出了一个名为ECC Analyzer的新框架，它通过使用大型语言模型（LLMs）来深入分析ECCs中的文本和音频内容，以提取更丰富、更具预测性的特征。这种分层信息提取策略首先通过总结文本段落来提取一般信息，然后利用检索增强生成（RAG）技术提取包含关键信息的细粒度焦点句子，这些特征随后通过多模态特征融合用于波动性预测。

实验结果表明，ECC Analyzer在预测股票短期波动性方面显著优于传统分析基准，实现了平均均方误差（MSE）的显著降低。这一发现证实了在金融分析中应用高级LLM技术的有效性，尤其是在预测市场动态和情绪方面。

2. 相关工作 (Related Work)

股票波动性预测：股票波动性预测是金融研究中的一个重要领域，其对于投资者理解市场风险和制定投资策略具有关键作用。传统方法主要依赖于历史股票价格数据，通过时间序列模型如ARCH和GARCH来预测未来的波动性。这些模型虽然在短期内有效，但对市场情绪和突发事件的反应不够灵敏。随着计算语言学的发展，研究者开始探索使用非结构化数据，例如公司的年报、季报以及社交媒体上的文本信息，来捕捉市场情绪和预期，从而提高波动性预测的准确性。特别是，公司发布的收益报告和收益电话会议记录，因其包含公司管理层对财务状况和未来展望的直接表述，成为预测股票波动性的重要信息源。
大型语言模型在金融领域的应用：大型语言模型（LLMs）在金融领域的应用日益广泛。LLMs能够处理和理解大量的文本数据，从而在金融文档摘要、自动化问答系统以及市场情绪分析等方面发挥重要作用。例如，LLMs可以用于从公司的10-K和10-Q报告中提取关键的财务信息，或者通过分析社交媒体上的讨论来预测市场趋势。此外，LLMs还能够通过理解复杂的金融文本，提供更加精准的交易建议。尽管LLMs在金融文本处理方面展现出巨大潜力，但如何将这些模型应用于股票波动性预测，尤其是在处理收益电话会议等多模态数据时，仍是一个相对未被充分研究的领域。这表明，结合LLMs的高级文本分析能力和多模态数据的深度挖掘，可能会为股票市场预测带来新的突破。

3. 问题定义 (Problem Formulation)

本文采用回报价格的自然对数标准差作为衡量标准，并以此为基础构建了预测模型，旨在通过分析收益电话会议的文本和音频数据来预测未来的股票波动性，同时确立了使用均方误差（MSE）作为模型性能评估的指标，为实现对股票市场波动性的准确预测提供了明确的数学框架和评估标准。

4. 我们提出的框架 (Our Proposed Framework)

ECC Analyzer框架的构建分为四个主要部分：

音频编码：首先，使用Wav2vec2等预训练音频模型处理ECCs的原始音频数据，将音频帧转换为向量表示。接着，通过多头自注意力（MHSA）机制对这些向量进行处理，以提取音频特征。MHSA包括多头注意力模块、归一化模块和两层前馈网络，这些模块共同作用于音频向量，最终通过平均池化层输出一个凝练的音频特征向量。

文本编码：文本编码过程采用SimCSE模型，该模型通过对比学习将文本句子映射到向量空间中，使得语义相近的句子在向量空间中更接近。文本记录被分割成句子，并使用SimCSE模型生成句子级别的向量表示。然后，通过MHSA机制进一步提炼文本特征，最终通过平均池化得到文本特征向量。

细粒度信息提取：这一部分进一步细化了文本分析过程。首先，将ECCs文本分割成多个部分，使用大型语言模型（LLM）对每个部分进行总结，以提取关键信息。接着，利用与财务专家合作设计的“问题库”，通过检索增强生成（RAG）技术，针对每个问题检索和提取包含关键信息的文本片段。这些片段经过LLM处理，生成对问题的回答，即被认为是包含关键信息的重要句子。

多模态融合和模型训练：在提取了音频、文本和LLM分析得到的特征后，通过加性融合策略将这些特征整合成统一的特征集。具体来说，将音频特征、文本特征以及LLM提取的特征通过加权求和的方式合并，形成一个新的特征向量。这个融合后的特征向量随后输入到两个全连接层中，进行回归任务的训练，以最小化预测波动性与实际波动性之间的均方误差。

5. 实验 (Experiment)

数据集：研究使用了公开的S&P 500 ECC数据集，该数据集包含了500家在S&P 500上市的公司在2017年的收益电话会议的音频记录和对应的文本记录。数据集被划分为训练集和测试集，比例为8:2，以确保训练集的数据在时间上早于测试集的数据，从而保证预测的有效性。

基线设置：为了评估ECC Analyzer的性能，研究者将其与多种现有的预测方法进行了比较，包括传统的GARCH模型、基于LSTM的模型、注意力机制增强的LSTM模型（MT-LSTM-ATT）、使用层次化注意力网络的HAN模型、多模态深度回归模型（MRDM）、基于BERT的HTML模型，以及使用对抗训练的AMA-LSTM模型。此外，还考虑了直接使用大型语言模型（如GPT-4-turbo-2024-04-09）进行预测的基线。

实验细节：在实验中，所有的LLM交互都是使用“GPT-4 Turbo-2024-04-09”进行的，温度参数设置为0以确保模型输出的可预测性。ECC Analyzer框架的训练使用了PyTorch框架，每个多头自注意力层包含6个层和8个头。通过网格搜索确定了最佳的参数，选择了Adam优化器的学习率。

结果分析：实验结果显示，ECC Analyzer在预测股票短期波动性（3天和7天）方面表现突出，均方误差（MSE）显著低于其他基线方法。在预测中期（15天）和长期（30天）波动性方面，ECC Analyzer的性能与现有最佳方法相当。此外，研究还进行了消融研究，分析了ECC分析结果的不同组合对模型性能的影响，发现结合音频和文本特征的LLM提取特征显著提高了短期预测的准确性。当加入对特定焦点的分析时，性能进一步提升，表明模型有效地识别和利用了预测股票走势最相关的信息。