理解Sortino索提诺比率及Python实现

最新推荐文章于 2025-02-25 20:59:46 发布
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  • Sortino Ratio

    索提诺比率（Sortino Ratio）区分了波动的好坏，计算波动时它所采用的不是标准差，而是下行标准差。

    意思是，投资组合的上涨（正回报率）符合投资人的需求，不应计入风险调整。

    Sortino Ratio越高，表明基金承担相同单位下行风险能获得更高的超额回报率。

    索提诺比率可以看作是夏普比率在衡量对冲基金/私募基金时的一种修正方式。

    关于夏普比率详情，参见《理解Sharpe夏普比率与Python实现》

  • Sharpe与Sortino

    S h a r p e    R a t i o Sharpe\; Ratio SharpeRatio与 S o r t i n o    R a t i o Sortino \;Ratio SortinoRatio衡量的都是，投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额收益。

    好，我们理解了总的意思，现在详细拆分每个概念。

    超 额 收 益 超额收益 超额收益：指超过 无 风 险 利 率 无风险利率

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