股债收益模型 量化实战篇（一）

首先向大家介绍是股债收益模型，简单来说，就是比较国债收益率和股价的盈利收益率（Eps/price）来比较投资国债还是投资股票的性价比高。即十年期国债收益率减去股票指数股息率。一般当当前利差偏离2倍标准差后即存在比较大的机会。这也是CFA 三级经济学中 Fed Model 的实际应用。模型所用代码本身不难，但对数据获取及清洗成想要的格式有一定技巧。

首先引入三方库。

import time
import datetime
import numpy as np
import pandas as pd
%matplotlib inline
import matplotlib.pyplot as plt
import warnings; warnings.simplefilter('ignore')
import datetime
import akshare as ak
import tushare as ts
ts.set_token('你自己的token')
pro = ts.pro_api()

设定股债收益模型运行时间轴

# 数据从2006年开始
start_date="2006-01-01"
end_date="2022-04-20"
set_date="2022-04-20"

股票指数以沪深300为例，根据数据回测结果，模型对沪深300的效果好于中证500指数。

market_code='000300.SH' # 市场组合选取沪深300

从Tushare导入沪深300数据并清洗成对应的数据结构

market=pro.index_daily(ts_code=market_code, start_date=pd.to_datetime(start_date).str